股票作手回忆录_彼得林奇点评版股票作手回忆录

我大概是15年前有看过杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）的《股票作手回忆录》，许多人只把它当小说看。我只能供认，其时我也应该是没彻底看懂，或许今日也不是彻底懂了，但感触是彻底不同的。

一同，从头翻阅这本书的时分，我简直能够听到利弗莫尔透过纸笔，大声的说：“教师在说，你有没有在听？”我要跟大师说“不好意思，我有听，但没听懂”。

也对，究竟这本书从英文版印刷到今日，现已98年了，快一百年的时刻，就好像汤玛斯·伍德洛克（Thomas F.Woodlock）所说的：“投机成功的根底原则是：人们将来会和曩昔相同犯相同的过错”。

商场运作方法改了，股票看盘软件多了，信息来历更广，可是人道没变。曩昔这将近一百年来，股票出资者仍是在重复的犯相同的错。

也因而，书里没呈现过一张买卖图表，没讲过一个技术指标，但他靠着自己的笔记，仍旧能够在股市里披荆斩棘。今日咱们将结合同样是利弗莫尔的《股市操盘术》，跟咱们一同聊聊，我的领会。

做对了才干加码，并且有必要加码

首要，当你做对的时分，你才干加码，并且有必要加码。我很置疑，我15年前到底是怎样看书的，这一句简略的话，大师在书里应该是用尖叫的，重复的在不同华章里呈现，居然没有写进我的操作基因里。还要在几年之后，我触摸了“海龟出资法”，才开端建立了一个清晰的加码机制。也便是当你的操作方向是对的，你的头寸现已开端获利之后，你才干加码。

从另一个方面来说，也便是假如你买的第一笔就亏本的，不要加码摊平。按大师的原话“你真是蠢到家了，绝不要妄图贱价追加持股以摊低丢失。”你应该听不只一次，我跟你讲，方向做对了要加码。

但我现在回想，为什么我当年居然没有立刻改动我的行为。原因很简略，由于反人道。第一笔单买的时分才20元，现在22元了，要加码？这样不就买贵了吗？假如他跌回来，之前赚的就没了。假如股票继续往上到24.5，还要加码，到了26还要加码。第三次第四次加码的心思挣扎，你假如不亲身体会一下，你永久不知道我在说什么。但相对的，也唯有你能挺过来，终究收成一个你曾经从来没有过的赢利时，你才知道，这才是真实会挣钱的心法。

除非价格打破阻力点，不然决不出手

其次，耐心肠等候机遇成熟。我信任有许多人是对基本面下足功夫的，乃至自身便是业内人士，怎样会不知道职业产生什么事呢？这时分脑子里就想起了“底部出场不赢也难”，英勇的出场吧！然后？你仍是输了。撤离之后，过了一阵子，股票开端上涨到难以想象的境地。为什么？“妄图猜测涨跌是毫无含义的，你应该继续等候，调查商场……除非价格打破阻力点，不然决不出手”。

书中说到一个小故事，他主张他的朋友假如真想在小麦商场赚到钱，必定要比及小麦打破1.2元的时分买进。朋友们很不解：“现在不是才1.14元吗？为什么不现在买？”“由于我现在不确定他是否真的会涨啊。”

其实底部出场，有一个条件，就看你是想盲目下注，想大赚一笔，仍是正确的投机，安稳的少赚一点。等候机遇成熟，相对表明股价现已不是在最低点，乃至现已脱离最低点一段距离了。但是假如大环境情况不错，机遇对了应该跟着涨势继续做多，一个还不错的商场行情不会在几天内完毕。这一段内容，其实能够照应咱们从前讨论过的“动能出资”，也便是打破要害价位的、上涨中的股票比较简单继续上涨。

但是，我在实际操作动能的过程中，有时分会成功有时分也不太成功，由于有动能维护基本上不太会大赔，做错了，砍掉便是。但这中心好像缺了一块拼图。大师说：“女性的衣服、帽子和珠宝的时髦风格永久在改变，同理，股票商场中旧的领涨股也在相继而死，新的领头羊不断兴起，替代旧的领涨股的方位。”我想，中心少的这块拼图便是“板块趋势”，或是咱们常传闻的干流族群。

举例来说，当半导体类股在领涨的时分，你就不应由于某一档PCB族群的股票有利多而拥抱PCB。相对的，当太阳能类股领涨时，你也不应去操作航空股。为了补足这一块，我会开端花一点时刻去阅读CMoney的类股涨跌，比对一下，所选的股票是否归于干流族群。

在不影响价格的情况下，将仓位脱手

接着，大师有一段谈到当他手上有很大的仓位的时分，他如安在不影响价格的情况下，将仓位脱手，这便是他所谓的“控盘”。

“控盘”这个词听起来有些丑恶，会有这样的原因，其实是总有人想赚快钱，他们自己也知道这种主意和做法很风险，但只需一亏本，仍是会说被操盘手坑了。一挣钱就觉得自己很聪明，一亏钱就说他人是骗子，有人在控盘！他们说出这个词时，意思便是有人在搞鬼，但其实并非如此。

控盘的首要意图大多是以最高的价格倒货给散户。因而，与其说是卖出，不如叫涣散出货更准确。很显然，对一支股票来说，1000个人持有比1个人持有要有利得多。

所以，操盘手不只要考虑怎样高价出货，还有必要考虑怎样分到许多人手里。假如你不能诱惑股民接盘，举高价格就失去了含义。大智慧的老长辈就会说：“牵马到河滨很简单，逼迫它喝水就难了。”实际上，你最好紧记控盘的一条规矩，一条江恩和其他凶猛的长辈们熟知的规矩：“把股价炒热，然后在跌势中散给咱们。”这段内容，很有深度，我必定要把它写下来，不然我在若干时刻从头再回头看这本书的时分，又会说自己没看懂了。

要拉抬一只股票，第一步便是让盘面上显现，它将上涨。这听起来很像废话，但你仔细想想，这彻底是有道理的，不是吗？最好的宣扬，莫过于让股票真的变得活泼而涨势微弱。不论什么操作，终究都得揭露在报价屏幕上，它便是世界上最有力的宣扬东西。

第二步，当一只股票买卖活络，一些组织的买卖者会发现。这些买卖者是一档被操控的股票最早的一批买家。他们不需求赚许多，但需求流转活泼的股票，他们会跟着股票上涨而继续买入。股民们会跟随法人出场。这么一来控盘者就能卖出满足多数量的股票。但还有一个细节要留心，当股价涨停之后，股价或许变得疲软，乃至开端回落。一些仔细的买卖者或许会发现股票现已没了买盘，所以他们会卖出，他们的粉丝散户也会跟着卖出。不论原因是什么，股票会开端跌。而控盘者则开端买进，支撑它，让它看上去深受散户喜欢。

并且更妙的是，大师说：“我能在不吃进的条件下给它撑盘，也便是不需求添加持仓，并且这么做也不会危害我的账面。为什么呢？由于在高价位时，也便是组织买卖者和股民的买进需求旺盛时，我攒了一些空头，所以现在实际上只是在回补其时的空头。”

控盘者会让组织买卖者和股民信任，有人在股价跌落时买进。假如没有支撑力气股票就会变得越来越软，咱们就会纷繁卖出，这种操作既能够阻挠组织买卖者们莽撞放空，也能够阻挠惊惧的散户急着卖出。这种回补操作，称之为“维稳工序”。

终究，当买盘不能促进价格上涨时，就中止买进，开端卖出。首要的操作手法便是跟着跌落一路抛出。在跌落中能清空的股票数量，是非常惊人的。但是，当操盘手一旦无法随意揉捏股价，控盘就完毕了。当控盘的股票体现反常，应该立刻中止控盘，不要跟行情刁难。不要妄图拯救赢利，趁还能退出赶忙退出，以最小的价值全身而退。

总结

总结一下，今日三个要点，前面有关加码的机遇以及出场的要害，咱们应该从各个视点谈过一轮了。终究这个控盘手的操作，则是我之前疏忽的，这是一个全新的视界，让你能够有不同的眼光来看股票的操作。咱们能够试着换位考虑，不论是何种意图，股价拉上来了终究得要获利了断，但你有的不是10张，而是5000张、10000张，你该怎样操作呢？（文/Bill Yang）