板块前瞻银华内需基金管理人：通信行业，开启美好愿景

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核心提示：2011年初，电信将开启新一轮的PON设备集采，部署规模1900万线，为历年国内最大一次PON设备招标。此次招标是电信“宽带·城市光”十二五规划的重要组成部分。点评：1、开启美好愿景，融

2011年初，电信将开启新一轮的PON设备集采，部署规模1900万线，为历年国内最大一次PON设备招标。此次招标是电信“宽带·城市光”十二五规划的重要组成部分。点评：1、开启美好愿景，融合计费是关键2011招标拉开电信“宽带·城市光”美好愿景。用户通过电信统一账号可以登录电信有线宽带、天翼3G络以及WiFi络，便捷享受全地域、无缝隙的宽带接入服务和丰富的互联应用，这直接利好新一代融合计费系统厂商，我们强烈看好电信新一代融合计费系统核心厂商：天源迪科（ ）。2、PON招标设备仍是大头，报价让“价格战让开”此次招标设备比例如下：FTTB场景需求以EPON为主，需求规模约80%，FTTH场景需求以GPON为主，需求规模约20%。同时此次招标设备单价高于联通2010年底的设备单价，系统设备厂商报价趋于理性，这对于设备厂商是非常有利的，尤其是中兴通讯（ ）、烽火通信（ ）。3、固终端和家庭关需求放量终端和家庭关将是FTTH络建设的重中之重，终端需求凸显，各厂家报价显示，FTTH应用场景下，GPON终端价格略高于EPON，约40元。我们强烈看好终端类厂商：卓翼科技（ ）、中兴通讯和烽火通信。4、配线厂商直接受益FTTX络规模建设光纤宽带是移动互联战略方向之一，同时光纤到户FTTH也是宽带战略CNBB。FTTH光纤到户需求大量光合路器、光纤连接器、机柜等配线产品，并且FTTH光纤到户也涉及大量的施工工程，我们强烈看好专业配线龙头厂商：日海通讯（ ）。 第一创业