财通证劵(600537)

海汽集团(603069.SH)今天复牌，股价一字涨停，到收盘，报13.22元，涨幅9.98%。

近来，海汽集团发布发行股份及付出现金购买财物并征集配套资金暨相关买卖预案。预案显现，公司本次买卖由发行股份及付出现金购买财物和征集配套资金两部分组成。本次发行股份及付出现金购买财物不以征集配套资金的成功施行为条件，终究征集配套资金成功与否不影响本次发行股份及付出现金购买财物行为的施行。

本次买卖海汽集团拟向海南旅投发行股份及付出现金购买其持有的海旅免税100%股权。一起，海汽集团拟向不超越三十五名契合条件的特定投资者以非公开发行股份的方法征集配套资金，征集配套资金总额不超越本次拟以发行股份方法购买财物的买卖价格的100%，且发行股份数量不超越本次买卖前上市公司总股本的30%，发行数量及价格依照中国证监会的相关规则承认。

鉴于本次买卖标的预估值和拟定价没有承认，本次买卖中对买卖对方的股份付出份额及数量没有承认，将在对买卖标的的审计、评价作业完结之后，由买卖各方洽谈承认，并将在重组陈述书中予以发表。

经充分考虑海汽集团的前史股价走势、商场环境等要素且统筹上市公司、买卖对方和中小投资者的合法权益，公司与买卖对方洽谈承认，本次发行股份购买财物发行价格挑选初次董事会抉择公告日前20个买卖日的上市公司股票买卖均价为商场参考价，本次发行股份购买财物发行价格依照不低于初次董事会抉择公告日前20个买卖日公司股票买卖均价的90%的准则，经两边洽谈一致承认为11.09元/股。

本次征集配套资金拟用于本次买卖中的现金对价、弥补流动资金以及付出本次买卖相关税费及中介机构费用等，征集资金详细用处及金额将在重组陈述书中予以发表。

依据本次买卖计划，买卖对方海南旅投为上市公司的直接控股股东，因而，本次买卖构成相关买卖。

依据开始测算，本次买卖标的财物的财物总额、运营收入占上市公司2021年度经审计的兼并财务报表相关财务指标的份额均到达50%以上，本次买卖到达《重组管理办法》规则的严重财物重组规范，构成上市公司严重财物重组。一起，本次买卖触及发行股份购买财物，因而需提交中国证监会并购重组审阅委员会审阅，并经中国证监会核准后方可施行。

上市公司最近三十六个月内实践操控权未发生改变，本次买卖前后上市公司实践操控人均为海南省国资委。因而，本次买卖未导致上市公司操控权发生变化，不构成《重组管理办法》第十三条规则的买卖景象，不构成重组上市。

预案称，本次买卖前，上市公司的主运营务为轿车客运、轿车场站的开发与运营、轿车归纳服务以及交通旅行等事务。本次买卖标的公司主运营务为免税品零售事务，本次买卖将助力海汽集团从传统交通企业升级成归纳旅行上市公司，打造海南旅行新手刺。本次买卖标的公司主运营务为免税品零售，盈余才能较强，本次买卖完结后，跟着优质财物注入，上市公司盈余才能将进一步提高。