「金龙行业」人工智能是否会冲击传统金融投资行业？

人工智能不再是概念。依据人工智能的各项运用现已开端渗透到咱们的日子中。普华永道最近的一系列研讨报告称，人工智能未来20年将会给全球简直一切的职业带来颠覆性的影响。2030年人工智能对全球经济的奉献将到达15.7万亿美元，超越现在我国和印度的产出总和。20年后今日的作业岗位或许有35%会被机器代替。

金融出资职业也感受到机器的冲击。近年来，全球许多自动型基金成绩不抱负，跑不过指数基金。有出资者因而质疑传统靠基金司理和剖析师对公司研讨判别的出资办法现已不适合，纷繁转投ETF和量化基金。全球最大资管公司之一贝莱德，在本年3月宣告裁人，包含7名出资司理在内的100名自动型基金部分职工，触及改变的300亿美元财物中，有近60亿美元将由量化基金接收。

不到10年智能机械人出资参谋也开端逐步进入干流，与传统经纪人抢客户。研讨猜测，不出五年智能机械人出资顾间办理的财物或许会到达8万亿美元，占全球财富办理总财物的10%。据媒体报道，包含偶像级大师PaulTudorJones,SteveCohen,RayDalios在内的对冲基金司理纷繁大力投入量化出资技能研讨，而且测验把本身的基金办理程序自动化。

人工智能真的能够代替基金司理和剖析师吗？至少现在还看不到这个或许性。

颠覆性突变还未看到

近年来大数据和机器在出资范畴的运用，只能算是对传统出资技能的增强或许说是一种突变，颠覆性的突变现在还看不到。今日的人工智能技能只能算是萌发阶段。今日最强的智能机器，依然不能经过最基本的TuringTest或更严厉一点的WinogradTest，不能算有独立判别力的人工智能。即便在现在最有或许超越人类才干的翻译、驾驭、围棋、写作等范畴，今日的人工智能最多能算是弱式人工智能，即只能处理特定的问题。出资需求的不仅是对数据的收集和快速剖析，更重要的是对数据的判别。现在还看不到有机器对中长期基本面或许微观的判别，能够有应战人类基金司理的或许性。

在出资决议计划过程中，数据的运用和量化剖析都不是新鲜事。早在1950年，沃尔玛创始人SamWalton在出资地产前就知道开着小飞机去点算泊车场泊车的数目。今日技能的开展能够靠卫星图片和机器辨认，不过是相同的办法愈加有用，愈加实时。以线性回归和核算模型为根底的量化出资办法也不是什么新技能。今日的人工智能出资模型大多数不过是把相同的办法进一步深化了。

尽管机器还不能代替基金司理和剖析师，但不行否认机器的到来现已对金融出资职业带来巨大的改动。这种改变只会加速，加深。在不远的未来，能否有才干与机器严密协作或许会成为决议出资人成绩的重要因子。

首先是数据。今日的大数据有三个特色，足以对传统出资剖析带来冲击。第一是海量。依据IBM的核算，全球每天创造出的材料高达2.5兆艾（百万的三次方）字节，而约90%的可用数据是在曩昔两年内生成的。第二是数据的品种。许多材料是曾经从来没有收集过的，比方卫星图画、交通数据、货船定位数据，交际媒体讲话、产品评测、查找记载，信用卡具体消费数据等。第三是数据的频率。跟着互联运用的遍及和移动设备数量的增加，许多曾经每月，每年收集一次的数据，现在能够简直实时收集。现在，只要0.5%的材料是被用作剖析。能够幻想，跟着材料剖析的份额不断进步，咱们或许将不再需求比及公司宣告季报，就能够从众多数据中提早剖分出本季度的成绩。

第二个改变是核算才干的突破性开展。今日，云核算乃至能够让你体会每秒10万亿次的运算才干，具有这么强壮的核算才干，理论上能够模仿核爆炸、猜测气候改变和商场开展趋势。用户运用谷歌查找一次，谷歌能够用1000部核算机在0.2秒内给出成果。这是曾经不行幻想的。

运算才干高数据瞬间消化

核算才干和海量数据是人工智能近年来飞速开展的根本原因。机器能够快速剖析新闻来历、推特，处理收益报表，查找站，并瞬间完结买卖。在某一些部分范畴比方高频买卖等重复性高的作业，机器现已能够简直代替人类。高盛集团的CEO曾泄漏，高盛在纽约的股票买卖柜枱，从最高峰期雇用了600位买卖员，到现在只剩下了2位。大部分的买卖员被算法代替，600位买卖员失去了他们的作业，取而代之是200位软件工程师，在开发保护他们的算法。

在海量数据和愈来愈先进的机器学习技能的支持下，机器能够更快，更好地发现事情与事情之间的相关联系，并经过常识图谱完成信息向决议计划的一步转化。这方面机器比人类有优势，或许会做得更好。美国的材料剖析公司Kensho是一个将云核算与金融咨询事务结合起来的先行者。

据《福布斯》介绍，在能够找全数据的假设下，一个基金剖析师团队需求几天时刻才干答复的问题，Kensho的机器人能够经过扫描超越9万项全球事情，瞬间给出超越6500万个问题组合的答案。试想，假如你是一个剖析师，有这么一台机器为你服务，能够瞬间答复「当Netflix超出盈余预期，Amazon明日体现将怎么？」、「Apple发布新产品前后的股票买卖怎么？」等出资问题，你的功率能够进步多少？反过来，假如有一天，你的竞争对手们都有了这么一个东西而你没有，又会怎么样呢？（完）

文章来历：《信报》2017年9月20日（本文仅代表作者罗佳斌的个人观点）