「东方精工股票」方正证券与同花顺等第三方交易平台“决裂”

方正证券与同花顺等第三方生意渠道“分裂”

材料图。

“除掉监管要求外，还触及到互联证券主导权的问题，同花顺等互联公司具有的客户体会和潜在客户资源使券商感到了互联公司向互联证券方面展开的竞赛要挟，所以才借由整理第三方接入的理由中止与第三方生意渠道协作”

法治周末实习生郝若希

法治周末记者蒋起东

券商与第三方生意渠道的协作呈现严重的改变。

6月26日，方正证券经过官方站、官方微信大众号、方正证券“小方”APP客户端等途径发布《关于中止运用第三方客户端托付生意的公告》，向出资者致信称，自2017年6月30日收市后，公司客户运用非公司供给的第三方客户端软件将无法登录与托付生意，客户需提早下载官方软件“小方”进行托付生意和出资理财。

无独有偶，据记者了解，上海一家大型上市券商也在就第三方渠道生意服务进行整理，将连续中止第三方渠道生意服务，现在转化工作已基本完成。大型券商的这一系列举动内职业界引发重视。

所谓第三方生意渠道，是指股票行情软件，也是第三方托付证券生意渠道。现在，我国第三方渠道中商场份额占比较大的包含同花顺、大智慧、东方财富、雪球等股票软件大户，其根底功用包含财经资讯、股票行情、数据发掘与剖析、智能选股、生意体系。

揭露数据显现，同花顺渠道现在和40多家券商有A股股票开户协作，和71家券商有股票生意协作。

“券商整理第三方渠道生意服务、堵截第三方渠道生意，对券商本身来讲有利有弊。一方面，券商的生意量或许会下降，从而影响运营成绩，另一方面，标准了券商的合规性办理，经过证券通道展开证券事务能有用操控危险。”我国政法大学民商经济法学院教授梅慎实告知法治周末记者。

“关于同花顺等三方客户端来说，由于行情资讯与生意功用别离，影响证券生意功用，其便利性下降或引起用户丢失。”一位业界人士告知法治周末记者。

方正证券称中止与第三方协作是监管要求

方正证券相关担任人在承受法治周末记者采访时表明，全面中止运用第三方客户端托付生意是依据“证券生意办理必须在证券公司自主操控的体系内全程处理，证券公司不得直接或直接支撑信息技术服务机构等相关方运用外部接入信息体系展开证券生意事务”的相关监管要求，也是为确保公司客户证券生意的安全、疏通与快捷，进一步维护公司客户的信息与资金安全，保证出资者合法权益。

而这一监管要求，则要追溯到2015年，证券业协会所发布的《证券公司外部接入信息体系评价认证标准》(以下简称《标准》)的告知。

依据《标准》，证券公司运用外部接入信息体系，证券生意指令必须在证券公司自主操控的体系内全程处理，即从客户端宣布的生意指令处理应仅在建议生意的出资者与证券公司之间进行，其间任何其他主体不得对生意指令进行建议、接纳、转发、修正、落地保存或截留。

《标准》还要求：“证券公司应加强客户端生意指令监控，如发现生意指令被第三方接纳、转发等，应及时采纳办法进行整改。证券公司不得直接或直接支撑信息技术服务机构等相关方运用外部接入信息体系展开证券生意事务。”

方正证券亦在发布的公告中清晰表明“关于私行接入的，一经发现当即封闭；运用非公司供给的第三方客户端软件进行证券生意所发生的危险与丢失均由私行接入方承当”。

前述业界人士介绍称，证券公司的官方软件可供给出资者直接用来进行生意挂单操作，而第三方软件则是依据出资者事前设置好的生意条件去监督价格改变，一旦发现股价契合事前设置好生意条件，就能立刻主动在与之相关的证券公司供给的惯例托付软件上进行挂单操作。比较证券公司的官方软件，第三方渠道的技术支撑更强壮，目标更归纳，能够多账户登陆进行生意，可是或许存在合规的问题。

一位不愿意签字的券商高管向法治周末记者表明，券商经过第三方运营的证券类APP供给生意托付等功用，的确触及第三方接入问题。券商应该在2015年中止与第三方软件的协作，悉数生意都应该运用券商自己的软件，防止伞形信任等配资行为给商场带来的影响。假如券商不是在自己的定制版中开户，而是在第三方渠道的公版中开户，或许由于外接体系被罚。

这位高管告知法治周末记者，第三方生意渠道是否合规，关键是看渠道所扮演的是导流渠道的效果仍是外接体系的效果。假如是导流效果，不考虑其他要素，是合规的。但假如是外接体系，就或许不合规。假如两者都存在，也要拆开来看。

与第三方生意渠道的协作呈现分解

据法治周末记者不完全统计，券商与第三方生意渠道的协作，可谓分分合合。一类是部分大中型券商早已“分裂”，另一类是正在“分裂”中的券商，第三类则是与第三方还在进行密切协作的大部分券商。

大都第三方渠道开端的事务是为证券公司供给上行情生意体系，之后事务分散到为出资者供给专业、及时的数据和个性化的资讯服务，其推出的手机客户端具有广泛的下载量，其间内嵌了生意功用。在全国大大都券商开户的出资者均能够在手机客户端上直接托付生意，不用再登陆各家券商的官方客户端。

可是，上述《标准》的出台意味着证券公司接入第三方客户端供给生意等服务的形式遭到影响。有业界人士表明，这一规则或导致业界有关券商同互联公司展开的接口类协作遭到必定约束，假如第三方接口无法打通，那么第三方的开户、生意就或许遇阻。

据了解，一些大中型券商未曾与第三方生意渠道协作，并不会遭到影响，比方，神州证券，导流是APP页面直接跳转，不触及接口和外部体系和接入。一部分大券商是在《标准》文件发布之后相继中止与第三方协作，比方中信证券、华泰证券、中信建投证券、国泰君安等；但现在仍有一部分中小券商与第三方密切协作，运用第三方渠道接入做开户导流，而且现已对第三方渠道形成了依靠。

法治周末记者翻开大智慧客户端发现，虽然该渠道列示与94家券商协作，但其间有40家翻开后表明无法支撑该券商生意，并提示用户装置该券商的手机生意软件，其间包含国信、华泰、银河、中信等大型证券公司。别的，还有12家券商是托付经过大智慧进入该券商的官方软件进行生意，比方长江、广发、海通等券商。现在和24家券商有A股股票开户协作，即可点击该券商链接，登陆账号密码后进行股票生意操作。

梅慎实指出，现在之所以许多中小券商还在与第三方渠道有协作，一是由于本来与第三方渠道有开户、生意协作的券商现已依照监管要求来履行，相对比较标准，比方券商托付第三方，经过授权进行事务协作，则契合协议指引的标准和要求；二是由于证券业协会发布的《指引》是职业性的自律标准，商场监管者不容易执行监管。

触及互联证券主导权问题

关于多家券商完毕与第三方生意渠道协作的原因，前述券商高管表明，除掉监管要求外，还触及到互联证券主导权的问题，同花顺等互联公司具有的客户体会和潜在客户资源使券商感到了互联公司向互联证券方面展开的竞赛要挟，应该说境况有点相似此前银行遇到支付宝的状况，所以才借由整理第三方接入的理由中止与第三方生意渠道协作。

近年来，各大券商逐步增加对IT体系相关研制的资金投入。

几家较大规划的抢先券商从客户端到客户办理体系、信息体系等悉数自主开发，而且现已开端为客户量身定制个性化的生意办理体系和信息资源体系。可是具有自主研制团队的却不多，具有很多的客户集体以及官方APP的券商有华泰、海通、方正、国信、国泰君安等大中型券商。

公告显现，华泰证券2016年进行研制及硬件投入的资金挨近3亿元；海通证券、国信证券两家券商2016年的相关研制投入均超越1亿元；长江证券2016年的研制投入为7838.78万元，占营收1.34%；兴业证券2016年的研制投入也到达4533.11万元，首要会集在信息体系研制及相关硬件。

方正证券相关担任人向法治周末记者表明，自2014年起，公司内职业界首先自主研制移动客户端软件“小方”，2015年，组建了互联金融研讨与工程院，并引进了一批来自国内外一线互联企业的专业人才，保证了“小方”APP移动渠道不断纵深自研与快速迭代，客户经过“小方”APP可一站式运用开户、行情、生意、理财、资讯、服务等多种功用。