300027股票(华谊兄弟股票)

华谊兄弟传媒股份有限公司

华谊兄弟开始定增“补血”后，开盘涨停。

4月28日晚间，华谊兄弟传媒股份有限公司（华谊兄弟，300027）发布非公开发行A股股票预案称，拟以2.78元/股非公开发行算计不超越8.24亿股，征集资金总额不超越22.9亿元，扣除发行费用后将用于弥补流动资金及归还告贷。

公告中指出，本次权益变化前，王忠军、王忠磊算计持有华谊兄弟股份 7.97亿股，持股份额 28.60%。本次权益变化后，王忠军、王忠磊算计持有华谊兄弟股份仍为 7.97股，持股数量不变。因为非公开发行 A 股股票将使得上市公司总股本添加，然后导致其持股份额被迫稀释，王忠军、王忠磊算计持股份额将由 28.60%降至 22.08%，但公司控股股东、实践操控人不会产生改变。

本次发行的发行目标为阿里影业、腾讯计算机、阳光人寿、象山大成全国、豫园股份、名赫集团、信泰人寿、三立经控、山东经达。悉数发行目标均以现金方法认购公司本次发行的股份。

依据公告，此次定增完毕后，阿里影业将算计持有上市公司不超越 1.00%股权，阿里影业与其相关方杭州阿里创业出资有限公司及其共同行动听将算计持有上市公司不超越7.19%股权；腾讯计算机将算计持有上市公司不超越7.10%股权；阳光人寿将算计持有上市公司不超越2.49%股权；象山大成全国将算计持有上市公司不超越4.58%股权；豫园股份将算计持有上市公司不超越3.81%股权；名赫集团将算计持有上市公司不超越2.49%股权；信泰人寿将算计持有上市公司不超越3.88%股权；三立经控将算计持有上市公司不超越3.39%股权；山东经达将算计持有上市公司不超越1.99%股权。

4月29日，华谊兄弟股价高开高走，封死涨停，报3.94元/股。

本次非公开发行预案公告前，阿里影业的相关方杭州阿里创业出资有限公司及其共同行动听算计持有公司 8.03%的股份，腾讯计算机持有公司 7.90%的股份。

定增名单中的阿里影业是初次以华谊兄弟的战投股东身份呈现，但在此次定增之前，阿里影业、腾讯计算机与华谊兄弟的相关买卖就不少。

2018年度和2019年度，阿里影业的相关公司北京中联华盟文明传媒出资有限公司和优酷信息技术(北京)有限公司别离与华谊兄弟收购了影视版权内容和收购技术支持和联合发行等服务。2019年1月，阿里影业的相关公司北京中联华盟文明传媒出资有限公司向华谊兄弟供给7亿元告贷，告贷期限五年。与此同时，两边签订了《战略协作结构协议》， 两边约定在公司主控影视项目、演员开展、衍生品开发、 营销服务等范畴树立全方位友爱的事务协作关系。

2018年度和2019年度，腾讯计算机向华谊兄弟收购游戏、版权及其他类服务，华谊兄弟向腾讯计算机收购宣扬营销服务。2019年4月，华谊兄弟全资子公司华谊兄弟世界有限公司及其在美国的全资孙公司 WR Brothers Inc.与腾讯计算机的相关方 Mount Qinling Investment Limited 达成协议，WR Brothers Inc.向腾讯计算机的相关方 Mount Qinling Investment Limited发行3000万美元的可转债收据，期限为自可转债收据交割日起的三年。

值得注意的是，此次定增还引入了国资。

山东经达科技工业开展有限公司（山东经达）是济宁市高新区管委会直属的全资国有企业，注册资本金15亿元人民币。山东经达的实践操控人为济宁高新区国资办公室。公司功能定位为：现代工业园区的专业化运营商、金融资本服务实体经济的载体、土地储藏开发运营的运作渠道、政府扶持工业开展的市场主体。

本次发行完结后，山东经达将算计持有公司不超越1.99%的股权。

华谊兄弟称，本次非公开发行之后，山东经达将成为上市公司战略出资者，并与公司在影视作品商务协作、文明工业园协作、演员代言协作、短视频内容协作和影视工业 出资基金协作等范畴树立全面、深化的战略协作关系。上市公司与山东经达将实 现优势互补、使用两边于各自范畴内的事务才能和资源，有利于促进各自的事务收入增加和品牌价值提高。

华谊兄弟近两年继续亏本。2018年度和2019年度，公司归属于上市公司股东的净利润别离为-10.93亿元和-39.60亿元。2019年公司主投主控影片缺失，电影收入较上年同期相比存在较大程度的下滑，且公司对长时间股权出资、商誉及其他财物计提了大额财物减值预备，导致2019年亏本起伏增大。到2019年12月31日，华谊兄弟的财物负债率为54.51%。本次发行后，公司的财物负债率将有所下降，财物结构有所优化，偿债才能有所提高。

不过，依据公告，华谊兄弟的影视娱乐项目储藏丰厚，电影方面有《八佰》《侍神令》《749局》《阳光不是劫匪》《美人鱼2》等多个项目，其间多部影片已完结制造进入待映状况；影视剧方面，公司参加了多部电视剧及网剧的出资制造，其间《古玩局中局之鉴墨寻瓷》将于二季度播出，《古玩局中局之掠宝清单》《宣判》现已关机进入后期制造阶段。