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春季行情主线研讨

转载

会议再次着重：活跃有序开展光动力、硅动力、氢动力、可再生动力。要推进动力技能与现代信息、新材料和先进制作技能深度交融，探究动力出产和消费新模式。要加速开展有规划有效益的风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等新动力，统筹水电开发和生态维护，活跃安全有序开展核电！

一、春播——春季行情主线研讨：

1、这一波的调整咱们预判是3486，从实践来看比咱们幻想傍边更凶猛，现在调整现已到达32个交易日，一切的结构现已被损坏，这个时分很简单让人们心里没有底，应该怎么办呢？当技能失效的时分，咱们的重心就要回到基本面；

2、2021年GDP增加是8%，对应A股的估值应该在4300点以上，可是整个股市的估值和基本面是违背的，意味着后续上行的时刻更长，构成规范的慢牛走势，假如这样来了解就理解了。

3、现在的技能形状走的极为杂乱，2021年GDP的增速8%，2022年GDP的增速估计4%-5%之间，由于体量大了，增速当然没有那么快，但从8%增加向4%-5%增加切换的时分，股市是会发生比较大的调整。A股2021年一向400个点区间波动了一整年，蓄势了一整年，A股整体均匀估值18倍，假如年报结束今后大约下降到16倍-16.5倍，比2440的时分大约贵10%，这是咱们一定要清醒看到的；

4、未来的指数走势：现在一切的人都失望了，那么商场往往会逾越咱们的预期，只要逆向思想才干生计。上一年没有给咱们的4200点，在2022年会不会给呢？这个答案留给商场，其实点位并不是最重要的。曩昔两年来，超级赛道优质公司均匀涨幅都在3-5倍，比方新动力赛道、芯片赛道、酿酒赛道，都是有着超卓的体现。

二、春季行情主线研讨——现在的超级赛道有哪些具有肯定的优势呢？

1、被暴揍的医药医疗和食品饮料，经过一年的挤泡沫，现在估值具有肯定的吸引力；

2、新的最具有增加潜力的赛道，那便是数字经济国家战略赛道，巨子们由于反垄断到了新的周期顶，下一步收费是大势所趋，而这一条赛道里边谁在收费上最有潜力，那便是对公事务。对公事务首先是网络安全、其次是金融线的事务、再其次便是政府云的事务，网络安全不扫除顶替新动力曩昔两年的体现；

3、新动力赛道现在就需要深度发掘了，也便是说不打价格战的细分赛道，比方锂电池芯片、车载控制体系、车载渠道控制体系，只要极少数的公司能持续主升浪，大部分都太贵了，现已透支了未来两年的股价；

4、芯片：高端进口代替的芯片，依然有行情的下半场，会集在上半年，下半年增速就会下降。今天就跟咱们聊这么多吧！

总言之，今天的上证指数多少有点阶段性探底的滋味。现在处于这个方位，持续强烈下杀，除非道琼斯指数立刻崩掉，否则概率极低。据我调查，道琼斯指数在这个方位立刻打崩的概率极小，更多的也仍是动乱。现在许多个股跌出了价值的估值区间，货币政策偏活跃，商场的流动性没有特别紧缩，中长期来看商场不会就此沦亡，更多仅仅在这么挖一个坑。后市或许阶段性的走出一个百家争鸣，可是咱们要抓要点，抓新动力的阶段性时机，抓新材料、抓高端制作，抓这些未来的焦点。今天指数的企稳仅仅一个开端，接下来两个交易日，咱们拭目而待，期望商场能让咱们高兴过个年。这便是我今天的复盘考虑。