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12月29日，富力地产(02777.HK)在联交所发布的一则英文公告显现，其已在花旗银行香港分行开立保管帐户，并存入若干可用资金。在结算日前，富力估量将划拨约3亿美元资金，包含保管账户内资金和手头现金，以便对债券的要约回购进行结算。

这笔正在进行中要约回购的美元债，便是富力地产寻求折价回购及展期的那笔。

12月15日，富力地产曾发布公告称，其境外全资子公司EASY TACTIC LIMITED(怡略有限公司)拟对“GZRFPR 5.75% 1/13/22”美元优先收据进行要约回购和寻求赞同。

这笔优先收据存续规划为7.25亿美元，发行利率为5.75%，发行日为2017年1月13日，将于2022年1月13日到期。

针对这笔债券，富力地产彼时给出了三套方案供投资人挑选，其间两个方案触及要约回购，一个方案为寻求赞同。

详细来看，要约收买的部分，富力地产给出的方案A为就本金总额每1000美元没有归还且依据要约已有用交给并获接纳的收据，将以现金830美元及相应利息换回收据；方案B为就本金总额每1000美元没有归还且依据要约已有用交给并获接纳的收据，其将以票面值及相应利息，换回50%的收据。

方案C为对现有收据条款修订的赞同寻求，富力地产拟将收据到期日延伸至2022年7月13日，一起，其可在此日期之前的任何时刻提早换回悉数或部分收据，换回金额为本金金额的100%及相应的利息，而收据持有人将取得1美元现金的赞同费用。

公告一起显现，不管投资人挑选上述方案A或B，依据要约已有用交给的收据，不管是否获接纳，收据持有人将被视为就交给的收据赞同把到期日延至2022年7月13日，一起收据持有人也将取得赞同费用。

公告显现，以上要约回购和寻求赞同事项于2021年12月15日开端，并将于2022年1月4日下午4点(伦敦时刻)截止，除非依据相关规定延伸、从头敞开或停止。

值得一提的是，富力地产其时在英文公告中便直接表明，若要约收买和赞同寻求未能成功到达，其或许无法在2022年1月13日到期时全额换回收据。

在某房企人士来看来，富力给出的方案实际上传递着期望投资人能赞同展期的信号，不然下一年1月债券到期时，富力或许无法兑付，形成违约。

这一折价寻求折价要约回购并延伸债款期限的方案，引发了富力地产评级的下降。12月15日，标普将富力地产及富力香港的长时刻发行人信誉评级从“B-”下调至“CC”，展望均为“负面”。

标普以为，富力地产的境外资金现在尚无法足额归还行将到期的债券，并且其预备还款资金的时刻不到一个月。虽然富力地产有多套方案来筹措更多资金用于偿债，但其方案的能见度各不相同。要筹措满足的资金还受制于非常急迫的时刻和履行危险。若融资方案无法充沛执行，且投资者回绝上述拟议买卖，那么惯例违约的危险就会加重。

富力地产在29日的公告中还提及，将会持续采纳活跃办法来增强流动性状况，包含为要约回购预留资金。不过，建立保管账户预留资金的行动并没能给今天的股价带来正面影响，富力地产今天股价跌落4.18%，收于3.21港元。

在此之前，富力地产为进行资金回笼已做出多种行动。在2019年底其净负债率到达199%时，就现已开端转化步骤，暂缓拿地；在2020年下半年的“三道红线”之后，富力地产开端着力出售财物，如出售广州富力国际机场归纳物流园70%权益，回笼资金逾40亿元；出售若干项目的部分权益变现约40亿元等。

近期，富力地产再将广州国际机场富力归纳物流园30%的权益出售给黑石，估量将收取现金约12.63亿元；9月份时，富力两大股东以不超越100亿元的价格向碧桂园转让了富良举世；同期，富力地产首要股东，董事长李思廉及联席董事长兼总裁张力为还供给了约80亿港元的股东资金。

现在看来，这些行动对富力地产的负债来说，尚不满足。有业内人士以为，富力堕入如此危机的一大原因是此前接纳万达酒店财物包。2017年，富力以177亿元的买卖对价收买了万达旗下73家酒店，同年其有息负债总额从2016年的1208.52亿元添加至1422.43亿元，2018年、2019年别离添加超200亿和300亿。

“其时这些酒店就不太挣钱，交代等手续若顺利，估量也要到2018年中期，2020年刚要理顺财物状况的时分，又遭受了疫情。”对富力较为了解的业内人士向记者表明。

Wind数据显现，到现在，富力地产处于存续期的美元债余额共48.85亿美元，其间有13.73亿美元将于一年内到期，其间即包含上述7.25亿美元的债券。