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一、三元前驱体职业概略

三元前驱体是制备三元正极材料的前端质料，以镍钴锰（铝）氢氧化物NixCoyMn(1-x-y)(OH)2为主，简称NCM系列或NCA。NCM系列前驱体的制备以镍盐、钴盐、锰盐为质料，NCA前驱体则以镍盐、钴盐、氢氧化铝为质料，在氨水和碱溶液中产生盐碱中和反响，得到镍钴锰（铝）氢氧化物沉积。

三元前驱体是高度定制化的规范品，产品品质考量目标共同。三元前驱体呈黑灰色颗粒状，具有本钱低价，比容量高，充放电电压高，循环功能好，安全性好等特色。三元前驱体工艺杂乱，各家产品工艺参数有别，但客户考量产品品质的目标依据相同，重视的功能目标首要有：总金属含量、杂质含量（磁性异物是要点）、水分含量、PH值、粒径散布、振实密度、比外表积、描摹等。而在制造过程中，盐碱浓度、反响温度、PH值等中心工艺参数会影响前驱体制品的功能，这些功能目标会影响三元材料制品的理化功能，进而对锂电池的电化学功能产生影响。

三元前驱体生产流程

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镍钴锰氢氧化物制备办法有共沉积法、高温固相法、溶胶-凝胶法。现在大规划商业化运用的是共沉积法，其长处在于让多种金属离子在沉积剂的效果下同步沉积，得到各组分均一的沉积物，很大程度上进步了前驱体材料的振实密度，其颗粒外表润滑、粒径散布均一、振实密度高，并且质料在晶格中散布均匀，材料杂相较少。共沉积法又分为：氢氧化物共沉积法、碳酸盐共沉积法、草酸盐共沉积法，其间大规划运用的是氢氧化物共沉积法。挑选适宜的沉积剂、操控PH值、反响时刻、温度、拌和速度，是影响前驱体制备的中心壁垒。

三元前驱体制备办法汇总

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二、我国三元前驱体职业开展现状剖析

商场规划方面，2019年我国三元前驱体商场规划为230亿元，同比下降6.3%，下滑首要是三元前驱体价格较2018年大幅跌落，如NCM111类型价格下滑约40%；NMC523型下滑30%，NCM622型下滑29%。未来三年，三元前驱体价格企稳，估计产值规划稳定上升，一起三元前驱体结构将继续晋级，估计2020-2022年三元前驱体职业产值规划别离到达319.61亿元、420.31亿元和529亿元，同比增加38.68%、31.51%和25.86%。

2017-2022年我国三元前驱体职业商场规划及增加

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三元前驱体作为高度定制化产品，其下流需求决议了当年供应，因为产品目标和订单更新速度较快，所以没有严厉意义上的库存，因而，在三元前驱体职业一般不评论供需平衡，而是聚集于产能利用率的进步和与下流需求的匹配。产值方面，2019年三元前驱体总产值约为27.8万吨，同比增加24.6%。

2015-2019年我国三元前驱体产值及增加

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产能方面，现在，三元前驱体职业处于名义产能过剩、高端产能缺乏的状况。截止2019年末，我国19家三元前驱体企业算计产能到达53.34万吨，产能利用率降到52%。

2015-2019年我国三元前驱体产能及增加

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相关陈述：华经工业研究院发布的《2020-2025年我国NCM三元正极材料商场供需格式及未来开展趋势陈述》

三、我国三元前驱体职业竞赛格式剖析

作为开展前景向好的环节，三元前驱体职业吸引力许多企业进入。现在从事前驱体事务的公司逾越20家，依据事务性质，分为以下三类参与者：

三元前驱体职业三类参与者

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2019年末，我国20家三元前驱体企业总产能到达53.8万吨，头部企业占有了大部分的产能比例，top5产能占比59%，top10产能占比到达84%。从企业分类看，一体化企业占有了首要的产能散布，到达28万吨，占比53%；正极企业11.25万吨，占比22%；聚集前驱体的企业产能14.5万吨，占比25%。

国内20家前驱体企业产能状况汇总（单位：万吨）

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相较于三元正极职业而言，三元前驱体职业集中度更高，格式更好。2017-2019年，top10比例由81%进步至87%；top5比例由58%进步至64%。而同期三元正极环节TOP5的商场比例仅从46.4%进步至54%。

前驱体环节商场集中度的进步首要来自头部企业和自产原材料的一体化企业凭仗规划和本钱优势，敏捷抢占下流干流客户。曩昔两年时刻，一体化企业的商场比例由40%进步到47.6%，并有继续进步的趋势，首要得益于一体化企业显着的本钱优势和可控的原材料资源保证。其间格林美、湖南中伟和邦普循环2019年产值逾越美丽科长信，成为国内前三甲，格林美2019年产值在5-6万吨之间，估计5.8万吨；湖南中伟产值在4-5万吨之间，估计4.5万吨；邦普产值在3-4万吨之间，估计在3.5万吨左右，其产值的进步意味着宁德年代收购格林美的量有所下滑。

2019年三元前驱体企业TOP10产值比例

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四、新式三元正极材料有待前驱体不断打破

锂电池能量密度的进步，除了进步比容量以外，还能够经过进步充电截止电压、进步正极材料压实密度来完成。组成单晶三元正极材料是进步充电截止电压、压实密度的有用办法之一，能够经过前驱体的选型、烧结温度的调整以及巨细粒子的调配等办法来完成，而比容量的进步首要源自运用更高镍含量的三元前驱体以及组成工艺的改进。一般三元正极描摹为一次单晶颗粒聚集成的球形或类球形二次颗粒，由多个微粒结合而成，粒度散布较宽。其首要缺点有：

一般三元正极材料存在局限性

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经过把三元正极材料做成单晶颗粒，不只能够进步材料充电截止电压发挥材料容量优势，一起能够有用改进材料的高温循环、胀气、容量康复等方面的问题。详细来看单晶三元正极材料具有以下长处：

单晶型三元正极材料长处

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五、我国三元前驱体职业出口趋势剖析

全球疫情状况下，尽管现在对韩国的正极材料厂影响较小，可是这些工厂在韩国疫情没有得到有用操控之前都有罢工的危险，对企业来说存在适当的危险。据了解，2019年我国企业出口三元前驱体的数量约为8.02万吨(出口量实为8.0205万吨，表中取出口量排名前十五的企业)，而其间出口到日韩的三元前驱体的数量到达了7,76万吨。由此可见，出口到日韩的数量占出口总量的较大比重。此外，日韩对我国的三元前驱体的需求整体呈增加趋势。

三元前驱体企业多出口日韩，国内下流动力商场仍未康复，但现在出口量暂未受影响。2月下旬韩国疫情加剧，部分韩国前驱体公司削减产值未能满意正极材料厂需求，导致国内前驱体企业出口增量。也有部分依靠出口的前驱体企业较为忧虑之后的疫情惊惧心情会影响惯例的进口。但跟着2020年日韩电池巨子产能扩张，其对三元前驱体需求日益渐增，估计2020年国内部分前驱体企业全年产值会跟着日韩出口量而大幅增加。

2019年我国出口到日韩的三元前驱体数量

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