无锡国联证券(福建兴业证券公司)

一、非揭露发行股票有哪些

你好 首要非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

一，现在呈现的上市公司的非揭露发行股票其实质是“定向增发”。选用这种方法增发股票的原因有许多。出于企业开展战略考虑，其间“股权相对会集”和“下降筹资本钱”是两个重要因素。许诺承受增发的一般只选10个以内目标（含基金和母公司），他们能够算为“中股东”了。上市公司简略高效率地与其交流洽谈公司大事。

二、增发价格的定位：公司要在“发得出”和“公平性”之间找到平衡点。许多公司选用公告前或正式发行前“N个买卖日”的均匀收盘价来作为发行价。留意这个价格并不总是会让人占廉价。遇到大盘接连跌落，市价跌进拟定发行价的状况也屡次产生，以至于定向增发流产。不信，咱们能够查一下。

不必看人吃肉就眼红。即使眼下发行价格比较廉价，但“放出来”那天的价格还不知道呢！ 究竟人家有较长锁定时的。中国石油不是连拿到原始股的社保都套牢了？

非揭露发行股票引荐

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B. 上市公司非揭露发行股票与配股有什么区别

非揭露发行，只能对不超越十位的组织或法人出资者进行,这叫定向增发。配股则是揭露发行，一切持有股票的出资者都要优选参加权,即巨细股东都有份。

许多股民特别高兴在听到配股时，认为是送了一堆的股票。上市公司打着配股的名号换种方法来圈钱，这是好是坏？继续听我说下去~

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一、配股是什么意思？

配股是上市公司因开展需求，把新的股票进一步发行给本来的股东，然后筹措金钱的操作。换句话说，公司的钱不太够，要经过自己人来筹钱。原股东能够挑选认购，也能够挑选不认购。

例如，10股配3股，这其实等于说便是每10股有权依照配股价，去申购3股该股票。

二、股票配股是功德仍是坏事？

配股究竟好不好呢？这就要详细问题详细分析。

一般来说，配股的价格会作必定的折价处理来进行确认，也便是配股价格低于市价。由于新增了股票数，需求进行除权，则股价会根据必定份额去下降。

其实对未参加配股的股东而言，会因股价下降而遭到必定丢失。

相关于参股的股东来说，股价是越来越低了，但还好股票的数量一直在变多，所以总收益权并未因而被改动。

此外，有关于股票除权今后，特别是在牛市，或许会呈现填权的状况，股票也就能康复原价，乃至更高原价，这种的状况下还有是有或许获得必定的收益。

举一个简略的比方来说，股票前一天在收盘的时分收盘价格为十元，配股份额为10∶2，配股价为8元，那么除权价为（10×10＋8×2）/（10＋2）＝14元。除权随后的第二天，假如是股价上涨了，而且涨到16元的话，那么在参加配股的股东就能够或得商场上每支股的差价(16-14=2)元。假如是这样的话，其实还不错。

许多人搞不清怎样去分辩股票分红配股以及股东大会举行的各项事宜详细时刻？具有这个出资日历，能让你轻松方便的把握股市信息：A股出资日历，助你把握最新行情

三、 遇到要配股，要怎样操作？

可是你再换个主意，咱们也无法意料配股之后究竟怎样样，不能确认它的好坏，最要害的问题，是公司怎么运用配股的钱。

配股或许会被认为是企业经营不善或许关闭的先兆，也或许，会有比较大的出资危险峻面临，所以一旦遇到配股，首要就需求搞理解这支股票究竟怎样样，这个公司是以什么趋势在开展。

假使咱们不知道怎么看这个股票未来开展趋势，这儿会告知你，即有专业的金融分析师帮你判别这个股票究竟好不好！测一测你的股票究竟好不好？

应对时刻：2021-09-08，最新事务改动以文中链接内展现的数据为准，请点击检查

C. 什么叫做上市公司“非揭露”发行新股

非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。上市公司非揭露发行新股，应当契合经国务院同意的国务院证券监督办理组织规则的条件，并报国务院证券监督办理组织核准。

非揭露发行股票的作用：

一、进步大众的股票出资知道。就全国而言，人们的金融知道、出资知道还不高，对股票这种既不还本、收益又无必定，危险较大的证券知道缺乏，有的乃至将股票与债券相提并论。实施非揭露发行股票的做法，出资者对出资作用看得见，摸得到，有利于扩展股票和股票商场常识的宣扬和遍及，培育大众的出资知道，为股票商场的开展奠定有利的根底。

二、充分企业自有资本金。现在，企业自有资本金过少，技术改造难以实现，设备老化、工艺落后的现象迟迟不能改动，大大约束了企业自我开展。发行股票则能够敏捷集聚很多资金，既能充分企业自有资本金，又能节约财政资金。在现在大规划揭露发行股票尚有必定难度状况下，有方案开展非揭露发行股票无疑是一个有利的挑选。

三、添加员工的主人翁责任感。内部员工参股简直适合于各种公司，而员工参股后，其所获盈余与公司效益挂钩，危险共担，利益同享，并能经过股东代表参加公司办理，能够使员工愈加关怀公司的出产和开展，与公司同呼吸共命运，进步劳动出产率;也使公司的办理多了一种经济手段，有助于进步公司的凝聚力，调集员工积极性。

四、有利于社会安稳。非揭露发行股票不能在社会上的证券买卖组织上市生意，只能在公司内部有极限地转让，价格动摇小，危险小，适合于大众的心思现状。假如不是这样，而是一会儿在社会上推出很多的揭露上市股票，那么，股民们在心思准备缺乏、知道不高的景象下，很简略呈现失常行为，然后影响社会的安稳。

非揭露发行股票的条件：

非揭露发行股票的特定目标应当契合下列规则：

(1)特定目标契合股东大会抉择规则的条件;

(2)发行目标不超越十名。发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前同意。

上市公司非揭露发行股票，应当契合下列规则：

(1)发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的90%;

(2)本次发行的股份自发行完毕之日起，12个月内不得转让;控股股东、实践操控人及其操控的企业认购的股份，36个月内不得转让;

(3)征集资金运用契合《上市公司证券发行办理办法》第10条的规则;

(4)本次发即将导致上市公司操控权产生改动的，还应当契合中国证监会的其他规则。

上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票：

(1)本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失;

(2)上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除;

(3)上市公司及其隶属公司违规对外供应担保且没有免除;

(4)现任董事、高档办理人员最近36个月内遭到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内遭到过证券买卖所揭露斥责;

(5)上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询;

(6)最近1年及一期财政报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外;

(7)严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

D. 公司揭露发行新股应当契合哪些条件

你好，公司揭露发行新股,应当契合下列条件:

(1)具有健全且运转杰出的组织组织;

(2)具有继续盈余才能,财政状况杰出;

(3)最近三年财政会计文件无虚伪记载,无其他严峻违法行为;

(4)经国务院同意的国务院证券监督办理组织规则的其他条件。

E. 上市公司非揭露发行股票对股价有什么影响

非揭露发行，适当于添加股票的供应；对股价的影响，需结合发行价量、用处等方面总结评判。

F. 非揭露发行股票首要针对那些目标发行

金融组织；具有必定规划的企业和工业出资基金；公司内部董事、监事及高管人员；殷实的自然人以及具有适当财经专业常识及出资经历的出资人。

《上市公司证券发行办理办法》

第三十七条 非揭露发行股票的特定目标应当契合下列规则：

（一）特定目标契合股东大会抉择规则的条件；

（二）发行目标不超越十名。 发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前同意。 揭露发行是指向不特定目标发行证券，或许向累计超越二百人的特定目标发行证券，或许法令、行政法规规则的其他发行行为。

G. 非揭露发行股票是什么意思

一、什么对错揭露发行股票

非揭露发行股票是指股份有限公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

上市公司非揭露发行新股，应当契合经国务院同意的国务院证券监督办理组织规则的条件，并报国务院证券监督办理组织核准。

非揭露发行股票不能在社会上的证券买卖组织上市生意，只能在公司内部有极限地转让，价格动摇较小，危险也较小。

二、非揭露发行股票的条件

（一）非揭露发行股票的特定目标应当契合下列规则：

（1）特定目标契合股东大会抉择规则的条件；

（2）发行目标不超越三十五名。发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前同意。

（二）上市公司非揭露发行股票，应当契合下列规则：

（1）发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的80%；

（2）本次发行的股份自发行完毕之日起，12个月内不得转让;控股股东、实践操控人及其操控的企业认购的股份，36个月内不得转让；

（3）征集资金运用契合《上市公司证券发行办理办法》第10条的规则；

（4）本次发即将导致上市公司操控权产生改动的，还应当契合中国证监会的其他规则。

（三）上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票：

（1）本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失；

（2）上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除；

（3）上市公司及其隶属公司违规对外供应担保且没有免除；

（4）现任董事、高档办理人员最近36个月内遭到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内遭到过证券买卖所揭露斥责；

（5）上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询；

（6）最近1年及一期财政报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外；

（7）严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

H. 非揭露发行股票是什么意思

非揭露发行股票是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

一，现在呈现的上市公司的非揭露发行股票其实质是“定向增发”。选用这种方法增发股票的原因有许多。出于企业开展战略考虑，其间“股权相对会集”和“下降筹资本钱”是两个重要因素。许诺承受增发的一般只选10个以内目标（含基金和母公司），他们能够算为“中股东”了。上市公司简略高效率地与其交流洽谈公司大事。

二、增发价格的定位：公司要在“发得出”和“公平性”之间找到平衡点。许多公司选用公告前或正式发行前“N个买卖日”的均匀收盘价来作为发行价。留意这个价格并不总是会让人占廉价。遇到大盘接连跌落，市价跌进拟定发行价的状况也屡次产生，以至于定向增发流产。不信，咱们能够查一下。

不必看人吃肉就眼红。即使眼下发行价格比较廉价，但“放出来”那天的价格还不知道呢！ 究竟人家有较长锁定时的。中国石油不是连拿到原始股的社保都套牢了？

详细请参阅:ke./view/3129927.htm

I. 上市公司非揭露发行股票的条件

上市公司非揭露发行股票的条件

所谓非揭露发行股票，是指上市公司选用非揭露方法，向特定目标发行股票的行为。

（1）发行目标和认购条件

发行目标：

非揭露发行股票的特定目标应当契合股东大会抉择规则的条件，其发行目标不超越10名。其间：

①证券出资基金办理公司以其办理的2只以上基金认购的，视为一个发行目标；

②信托公司作为发行目标，只能以自有资金认购；

③发行目标为境外战略出资者的，应当经国务院相关部分事前同意。

转让约束：

发行目标归于下列景象之一的，详细发行目标及其认购价格或许定价准则应当由上市公司董事会的非揭露发行股票抉择确认，并经股东大会同意；认购的股份自发行完毕之日起36个月内不得转让：

①上市公司的控股股东、实践操控人或其操控的相关人；

②经过认购本次发行的股份获得上市公司实践操控权的出资者；

③董事会拟引进的境内外战略出资者。

除上之外的发行目标，上市公司应当在获得发行核准批文后，依照有关规则以竞价方法确认发行价格和发行目标。发行目标认购的股份自发行完毕之日起12个月内不得转让。

发行价格：

发行目标认购本次非揭露发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票均价的90%。

①这儿所称“定价基准日”，是指核算发行底价的基准日。定价基准日能够为关于本次非揭露发行股票的董事会抉择公告日、股东大会抉择公告日，也能够为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。

②这儿所称“定价基准日前20个买卖日股票买卖均价”的核算公式为：定价基准日前20个买卖日股票买卖均价＝定价基准现在20个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量。

（2）上市公司存在下列景象之一的，不得非揭露发行股票：

①本次发行请求文件有虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失；

②上市公司的权益被控股股东或实践操控人严峻危害且没有消除；

③上市公司及其隶属公司违规对外供应担保且没有免除；

④现任董事、高档办理人员最近36个月内遭到过中国证监会的行政处罚，或许最近12个月内遭到过证券买卖所揭露斥责；

⑤上市公司或其现任董事、高档办理人员因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询；

⑥最近一年及一期财政报表被注册会计师出具保留定见、否定定见或无法表明定见的审计报告。保留定见、否定定见或无法表明定见所触及事项的严峻影响现已消除或许本次发行触及严峻重组的在外；

⑦严峻危害出资者合法权益和社会公共利益的其他景象。

J. 上市公司非揭露发行股票是利好仍是利空

上市公司非揭露发行股票一般是利好的，但详细是利好仍是利空，需求一分为二的看。由于股票的非揭露发行，仅仅上市公司发行股票的一种方法罢了，所以不能直接悉数混为一谈是利好仍是利空。需求调查上市公司征集资金的出资方向，以及资金终究是否落到实处等。但股票的非揭露发行，关于股价仍是有必定影响的。

一般，股票的非揭露发行，与揭露发行相同都是为了征集资金。但假如上市公司对错揭露发行股票，是面向特定目标发行的。不只能够征集到企业开展需求的资金，还能抉择资金的出资方向。就这些成果来说，股票非揭露发行利好的概率会更大一点。可是其实只需上市公司成长性杰出，开展潜力比较大的话，无论是揭露发行仍对错揭露发行股票，都是意味着利好。但并不是一切非揭露发行都是利好，其实股票非揭露发行于股票而言仍是有一些影响的，详细还需求看增发的实践内容和增发资金的去向来历等，一起还要重视停牌的时刻。

那么非揭露发行的股票什么时分能够卖？

非揭露发行的股票一般是对组织出资者发行的股票。经过证监会发布的《上市公司非揭露发行股票实施细则》来看，对非揭露发行股票是有专门规则的，比方：假如发行目标是归于下列景象之一的，那么详细发行目标及其认购价格或许定价准则应该由上市公司董事会的非揭露发行股票抉择确认，并需求经过股东大会的同意;而且认购的股份自发行完毕之日起36个月内是不得转让的：(一)是上市公司的控股股东、实践操控人或其操控的相关人;(二)是董事会拟引进的境内外战略出资者；(三)是经过认购本次发行的股份后获得上市公司实践操控权的出资者。发行目标归于以上景象以外的景象的，上市公司应当在获得发行核准批文后，依照规则以竞价的方法确认发行价格和发行目标；而且发行目标认购的股份自发行完毕之日起12个月内不得转让。等限售期过了今后，而且上市公司提早经过商场公告宣告非揭露发行股解禁上市日今后，这些股票才能够上市进行买卖。