期货指标(601000唐山港)

⑴ A公司股票的贝塔系数为2，无危险利率为5%，商场上一切股票的均匀酬劳率为10%，要求:

预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%

股价=1.5/(15%-5%)=15元

最近付出股利2元，若坚持股利占净赢利份额，则一年、两年、三年、四年后的股利分别为：

3.6、4.32、5.184、5.4432

在第三年末，股价=5.4432/(15%-5%)=54.432元

第二年末，股价=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元

榜首年末，股价=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元

现在，股价=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元

⑵ 1某公司股票的β系数为1.5，说明晰（） A.该股票的商场危险是整个股票商场危险的五分之一 B

大于1就是指大于整个股票商场危险，因而应该是B

⑶ A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，商场上一切股票的均匀酬劳为10%.

A股票的必要酬劳率=6%+2.5（10%-6%）=16%

榜首年1.5元的股利按16%的现值系数核算得现值为1.5*0.8621=1.29315

第二年1.5元的股利按16%的现值系数核算得现值为1.5*0.7432=1.1148

第三年1.5元的股利按16%的现值系数核算得现值为1.5*0.6407=0.96105

第三年年末的普通股内涵价值为1.5*1.06/(16%-6%)=15.9

15.9的现值为15.9*（p/s,16%,4）=15.9*0.6407=10.187

故股票的内涵价值为1.29+1.11+0.96+10.19=13.55

⑷ A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，商场上一切股票的均匀酬劳率为10%。依据材料要求核算：

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%

（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元

（3）若未来三年股利按20%增加，然后每年增加6%，则该股票价值：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

⑸ 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券商场的均匀收益率为10％，无危险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为危险收益率；

β为危险价值系数；1.5

Km为商场组合均匀收益率版10％

Rf为无危险收益率6％

危险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(5)A公司股票系数为15扩展阅览

股票PE估值法：

PE1=市值/赢利，PE2=市值*（1+Y）/（赢利*（1+G）），其间Y是市值增加率，G是赢利增加率，K是PE估值提高率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增加率=赢利增加率+PE估值提高率①

（因为通常在一年内PE估值提高有限，赢利增加有限，所以这儿暂时把G*K看做约等于0）

别的，在不复权的情况下，股票收益率=市值增加率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=赢利增加率+股息率+PE估值提高率③

⑹ 已知无危险收益率为 8%，商场财物组合的希望收益率为 15%，关于 X Y公司的股票β系数为1.2 ，

权益本钱本钱＝8%＋1.2×（15%－8%）＝16.4%

增加率=20% ×（1—0.4）=12%

价值=（10 ×0.4×1.12）/（16.4%—12%）=101.82

到期收益=1.82+4.48=6.3

⑺ A公司股票的贝塔系数为2，无危险利率为5%，商场上一切股票的均匀酬劳为10%.

该股票预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%

当时股利为2，下一年股利为2*（1+12%）=2.24元

股票价值=2.24/(15%-12%)=74.67元

⑻ A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，商场上一切股票的均匀酬劳率为10%，

（1）依据本钱财物定价形式公式：该公司股票的预期收益率=6%+2.5×（10%－6%）=16%

（2）依据固定生长股票的评价模型核算公式：该股票价值=1.5/（16%－6%）=15元