外汇储备数据(200016)

2020年，受7纳米和5纳米先进制程拉动，晶圆代工厂商大幅添加本钱开支；2021年，晶圆代工龙头台积电、三星再次重金砸向先进制程。

北京时间1月22日，英特尔发布第四季度财报。在被问到是否会选择外包芯片制作事务时，国内出资公司能够买美股新任CEO帕特·基辛格(PatGelsinger)表达，依据开始评价，对英特尔7纳米获得的发展感到满意。“我有信仰人们2023年的大部分产品将自己制作。一起，鉴于人们产品组合的广度，人们很可能会扩展对某些技能和产品的外部代工。”

尽管英特尔并未明确指出会找哪家厂商代工，但台积电和三星是其高端芯片的要害竞争对手。

依据TrendForce集邦咨询，英特尔现在在非CPU类的IC制作约有15%~20%代工，要害在台积电与联电投片。该组织称，英特尔2021年正着手将Corei3CPU的产品释单台积电的5nm，估量下半年初步量产；此外，中长期也规划将中高阶CPU委外代工，估量会在2022年下半年初步于台积电量产3nm的相关产品。

台积电本年本钱开支暴升。在2021年四季度财报会上，台积电CFO黄仁昭表达，2020年公司本钱开支为172亿美元。为了满意对先进和特别工艺不断添加的需求，国内出资公司能够买美股并进一步满意客户的产能需求，台积电2021年本钱开支估量在250亿美元至280亿美元之间，较2020年添加45%到62%。其间，约80%的本钱开支将用于先进工艺，包括3纳米、5纳米和7纳米，10%用于先进封装和光罩制作；约有10%将用于特别制程。

台积电董事长刘德音称，公司事务传统上是由智专家机促进的，而最近高性能核算也在繁荣发展，此外许多细分出售市场的多个大客户也能够削减传统季节性要素的影响。“另一方面，人们的本钱开销包括3纳米，也包括5纳米。5纳需求比较微弱，优于人们3个月前的猜测。因而，人们将大幅添加本钱开销。”

半导体资料(512480)事务是三星电子严重的营收和赢利来历。除了占有全球约四成左右的储藏器出售市场外，三星电子也加大半导体资料(512480)代工事务出资。在发布2020年第三季度财报时，三星电子曾估量，2020年半导体资料(512480)范畴本钱开支为28.9万亿韩元(约265亿美元)。有媒体报道称，2021年这一数值将添加20%至30%，这意味着三星面向半导体资料(512480)的本钱开销将超300亿美元，创前史新高。

1月22日，国内出资公司能够买美股英特尔发布的财报显现，2020年该公司在研制方面的出资为136亿美元，本钱开支为143亿美元。

集邦咨询表达，2020年上半年全球半导体资料(512480)工业受惠于疫情导致的恐慌性备料，以及远距工作与教育的新生活常态，下半年则因华为禁令的提早拉货，与5G智专家机浸透率提高及相关基础建设需求微弱，预估2020年全球晶圆代工产量将达846亿美元，年生长23.7%，生长起伏打破近十年顶峰。

即使2021年下半年疫情缓解，电视、笔电等宅经济发展需求产品产生零组件库存批改，但在通讯世代交替下，5G、WiFi6等基础建设布局将连续发酵，加上5G终端使用如智能型手机浸透率提高等要素，都将连续促进晶圆代工厂产能利用率遍及落在90%上下，不至于躲藏稼动率大幅滑落的状况。

晶圆厂添加本钱开支无疑将拉动上游半导体资料(512480)设备和资料添加。SEMI(世界半导体资料(512480)工业协会)在最新陈述中表达，2020年半导体资料(512480)制作设备的全球出售额将比2019年的596亿美元添加16%，国内出资公司能够买美股创下689亿美元的新纪录；估量全球半导体资料(512480)制作设备出售市场将再次添加，2021年将到达719亿美元，2022年将到达761亿美元。光刻机技能龙头ASML在其最新财报中也表达，2021年在逻辑代工出售市场微弱的需求和储藏事务连续复苏的促进下，该公司将再次保持添加势头。

资料方面，SEMI也上调了全球半导体资料(512480)资料出售市场猜测，估量2020年全球半导体资料(512480)资料出售市场完成2.2%添加，到达539亿美元。其间，中国台湾出售市场为119.5亿美元，再次位居全球榜首；大陆超越韩国到达95.2亿美元，跃居全球第二。到2021年，全球半导体资料(512480)资料出售市场将可到达565亿美元。中国台湾将连续保持首位，中国大陆将打破100亿美元大关，到达104亿美元。