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在美股反弹之际，VIX(芝加哥期权买卖所动摇率指数)标明买卖员正在进步警觉，该指数的期权买卖显现商场的焦虑心情到达了自2020年疫情以来的最高水平。

因为押注新的商场动乱，VIX的看涨-看跌期权比率周三跃升至约两年半以来的最高水平。

面临标普500指数三个月来最长的连涨，投资者感到不安，期权对冲买卖显现出复苏的痕迹。VIX期权本钱目标徜徉在2019年以来的最低水平邻近，买卖员可能会使用期权套保来应对下一轮商场动乱。

虽然日前标普500指数跌至新低，但被视为华尔街惊骇目标的VIX自3月份以来没有创下新高。Piper Sandler & Co.期权主管Danny Kirsch标明：

“VIX对冲并不会像预期的那样见效。本年隐含动摇率的动摇性一直都很弱。到目前为止，这仍是糟糕的对冲。”

本月之前，有痕迹标明专业投资者正在逃避股票期权，转而蜂拥至股票期货以对冲头寸。

现在，对期权的需求好像又回来了。周三，超越440000份VIX看涨期权成交，与看跌期权的比率到达5.8:1，创自2020年1月以来的最高记载。

周四，VIX指数现已接连第二天跌落，并有望创下一个月低点，美股则接连第4天上涨。虽然有所反弹，但标普500指数本年以来仍跌落了约18%。