金融公开课公开课第七讲王靖一：数字金融助力集中盈个体经济

王靖一：数字金融助力个别经济

4月16日晚8点，北大数字金融系列公开课第七课按时上线。北京大学数字金融研讨中心特约研讨员、中心财经大学金融学院王靖一教师主讲《数字金融助力个别经济》。北大数字金融研讨中心B站途径全程直播，北京大学B站、快手、抖音途径同步直播，我国运营报、凤凰财经、我国知、新浪财经、百度、知室、腾讯新闻、新京报、快手、新华思客、头条财经等媒体途径协作传达。

个别运营户的总量测算

研讨数字金融助力个别经济，首先要正确地界说并测算个别运营户的总量、营收和工作人口。王靖一指出，个别运营户的本质特征在于运营人与运营实体“公私不分”，运用个人账户出入。自疫情迸发以来，中心高层一再强调“处理个别工商户赶快康复运营的问题”“要想尽一切办法让中小微企业和个别户生计下来”。这不仅是由于个别工商户总量巨大，深化纤细，联系国计民生，还由于其营收关乎老百姓生计，传统金融财政方针难以惠及。个别工商户是工作的底线，民生的柱石，是各种正规工作失效之后兜底的灵敏工作，也是数字日子的活泼参与者与潜在迸发点。

个别运营户与小微企业不同，存在核算上的难题。个别户的挂号注册准则与刊出方针不如企业严厉，特别的交税机制导致流水无从核算。长时间前史遗留问题与“个转企”履行困难都给商户数量和运营额的核算带来了难题。数字金融的开展为处理个别户的核算难题带来了关键。付出宝旗下付出东西“码商”在个别运营户中运用广泛，这是由于数字付出使得“流水核算”充沛下沉，用户有充沛的志愿与足够低的门槛运用数字付出。依据王靖一团队的研讨数据，99%的商户经过付出宝的年营收缺乏40万元，这与个别户的营收预期相符。

新冠疫情的短期冲击评价

在预算出全国和各区域的个别运营户规划之后，王靖一团队进一步定量评价本次疫情对个别运营户产生的冲击。评价的根本逻辑是依据2019年同期以及2020年1月20日前两周的码商数据用机器学习算法来“猜测”假如没有疫情产生，在2020年1月31日-2月14日两周时间内，码商的总量、交易额等“反现实成果”，然后与2020年这两周时间内实践产生的商户量、交易额等进行比较，两者相差便是疫情这个突发的外生冲击的真实影响。其思维假设是，在一个小环境、短跨度、强周期内，码商内涵的增加趋势保持一致，且模型操控了年前数据、微观变量、营商环境、阳历要素等许多信息。

依据预算，全国商户数量削减约40.4%，约为3949.7万户，触及0.92亿人。交易额削减52.4%，约为2640亿元人民币。这还没有考虑物价等本钱要素，假如疫情继续下去，个别户遭到的冲击会更大。进一步剖析全国疫情不同等级区域个别户所受冲击，发现湖北个别运营户所受冲击明显高于全国，因此在帮助其康复时或许需求特别的考量。湖北外各省所受冲击差异不大，影响个别运营的更多的是应急呼应带来的控制。

假如用夜晚灯火数据来衡量个别运营户的城乡散布，能够发现城市依旧是商业活动昌盛的膏壤，而个别运营户则是村庄商业的重要支撑。疫情中，城区、中心城区遭到了最大程度的冲击，村庄区域受冲击程度相对较轻。应留意总量和结构性冲击，即个别户最会集区域遭到了最严峻冲击。分人群特征来考虑，55岁以上、女人、外省人等“弱势集体”遭到冲击更大，24岁以下的运营主遭到冲击较小。

数字金融关于疫情冲击的缓解

为研讨数字金融能否有用、及时、精准地缓解疫情冲击，王靖一团队依据“北京大学数字普惠金融指数”的底层目标与不同区域码商数据的匹配和回归，发现一个区域金融科技的开展，能够明显缓解疫情对该区域个别运营户的冲击。详细而言，依据数字技能精准发放的借款量每增加1%，疫情带来的影响均匀就削弱2.57%。假如一个区域依据数字技能精准发放的借款，能从全国的均值提升到杭州的水平，会使得疫情的负面冲击下降约51%。且数字金融对经济兴旺、人口稠密区域的缓解效果更好，这关切到国计民生与抗疫的终究风闻。

分城乡来看，精准信贷的缓解效果在城区和中心城区是最强的，花呗关于城区、市郊与镇区有更强的促进康复效果，而稳妥关于村庄区域有更强的维护效果。分人群来看，精准信贷关于老年人有较强的缓解效果，花呗关于55岁以上、外省人的店东有更强的促进康复效果，而稳妥关于24岁以下集体和外省人有更强的维护。

方针主张

王靖一提出促进个别运营户康复的方针主张：榜首，依据疫情精准施政，赶快康复商业生机。不再进行“一刀切”的防疫方针，依据实践情况进行调整，在复工一起留意日子的康复。第二，多项并重，下降运营本钱。财政方针难以惠及个别运营户，应注重租金、管理费的适度减免，对个别户上游企业可适度减税。加大对原材料的补助，调整商水商电价格。第三，资金就近下发，注重数字金融。完善金融机构与个别运营户之间的融资途径，充沛利用技能堆集与数据沉积进行风控，对专项借款考虑方针歪斜。

欢迎继续重视北大数字金融系列公开课，第八课将在4月19日由北京大学数字金融研讨中心高档研讨员、北京大学国家开展研讨院长聘副教授徐远带来《央行数字钱银的奥秘面纱》，敬请期待！

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北大数字金融系列公开课课程组织：

“北大数字金融系列公开课”内容包括广泛，集各家之特长，旨在为志趣相投的社会各界朋友供给一个讨论数字金融问题的沟通互动途径，一起推进数字金融在现代经济开展中的实践。