头寸是金融商场中常常听到的一个名词,在外汇商场中,头寸也被称为外汇持有额。那么外汇头寸究竟是什么呢?下面就为我们介绍一下。
外汇头寸——是指外汇银行所持有的各种外币帐户余额状况,即外汇银行的外汇生意的余缺状况。外汇银行买入的外汇大于其卖出的外汇时,外汇头寸呈现多头(LongPosition),亦称为超买(Overbought);外汇银行买入与卖出的外汇持平时,外汇头寸平衡,被称为轧平或持平(SquarePosition);外汇银行买入的外汇小于其卖出的外汇时,外汇头寸呈现空头或缺头(ShortPosition),亦称为超卖(Oversold)。外汇银行所持有的各种期限的各种外币加总核算的净余额称为总头寸(OverallPosition)。
外汇头寸的方式
外汇持有额有3种状况:
(1)卖出外汇的总额超越买入总计的“超卖持有”(OversoloPositon);
(2)相反景象的“超买持有”(OverbovghtPositon);
(3)买入与卖出总额大致持平的“平衡持有”(SavarePositon)。
前两种将使外汇银行因汇率变化而遭到有利或晦气的影响。为了防止汇率变化的危险,外汇银行有必要运营与其它外汇银行进行外汇买卖,即在“超卖持有”时予以买入,“超买持有”时予以卖出,而使外汇持有额尽可能轧平差额(Savare)。
办理外汇头寸额度的办法
办理外汇头寸额度的办法:亏本控制法
即银行经过对外汇买卖拟定止损点限额来防备外汇危险的办法。
止损点限额(Cut—LossLimit)是银行对因为外汇危险所形成的丢失的最大忍受程度。当商场汇率向晦气的方向变化时,一旦亏本到达止损点限额,买卖人员就应不问情由,一概斩仓,以防止产生更大的亏本。
止损点限额可分为两部分:
一是外汇资金部的止损点限额,
这适合于即期外汇买卖、远期外汇买卖和交换外汇买卖等事务,止损点限额既能够按敞口头寸的百分比核算,也能够按每天或每月外汇买卖的丢失不超越必定金额来确认;
二是外汇买卖人员的止损点限额,一般按亏本额占买卖额的百分比来核算,例如规则每笔买卖的亏本额不超越该笔买卖额的1%等。明显,百分比越大,表明忍受亏本的额度越大。当然,不同的外汇买卖人员,止损点的限额也不同。
办理外汇头寸额度的办法:头寸限定法
即银行经过拟定外汇买卖头寸的限额来防备外汇危险的办法。
银行拟定买卖头寸的限额时,应考虑以下要素:
榜首、本银行在外汇商场中所在的位置,即本银行在外汇商场中是商场领导者,仍是商场活泼者,或者是一般参与者;
第二、本银行的最高领导层对外汇事务收益的期望值,以及对外汇危险的忍受程度;
第三、本银行外汇买卖人员的整体素质;
第四、买卖钱银的品种。