捷信现金贷款_捷信个人贷款

斑马消费 曹子昂

捷信消费金融预备在港股上市。

2018年捷信现金借款，捷信集团对外发放借款202亿欧元，到2019年一季度末，借款余额为209亿欧元。

不过，公司盈余才能远逊于我国同行，现金贷占比超7成，不良率比年走高，2018年到达8.4%。

捷信集团的事务重度依靠我国商场，其窘境也多来自于此。2018年，捷信我国的不良率到达9.7%。别的，2019年一季度捷信我国展开循环贷事务，大打擦边球，监管危险如影随形。

捷克首富皮特·凯尔纳直接持有捷信集团9成以上股权，别的大部分股权由现捷信处理团队持有。发表IPO招股书之前，捷信集团分别在2019年5月和6月向股东分红算计5.25亿欧元，约为40亿元。

起源于捷克的捷信，1997年开端从事消费金融事务，随后，进入俄罗斯、我国、印度等商场。

此次向港股建议冲击的Home Credit B.V.，包括我国、俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、印尼、越南、菲律宾、捷克、斯洛伐克9个国家的消费金融相关事务。

依据消费金融中心事务——销售点借款的商场份额来算，捷信集团除了在印度商场排名第二以外，在其他8个国家商场占有率均排名榜首。

值得一提的是，捷信集团并非没有进入其他商场，而是因为其他商场的事务并不在拟上市公司系统内。比如说，捷信美国消费金融事务，在捷信集团控股股东HCG BV旗下。

捷信集团经过42.4万个实体销售点和网上途径，向这9个国家的1.19亿用户发放借款。2018年，公司新增借款202亿欧元，到2019年一季度末，未归还总借款结余209亿欧元。

这些借款首要分为三大品种捷信现金借款：销售点借款、现金借款和循环借款。销售点借款，望文生义是买手机和电脑时，经过消费金融公司向商户处理分期付款，是消费金融职业的中心；现金贷是直接向申请人发放消费类借款；循环贷，类似于信用卡。

早年，销售点借款是捷信集团事务的主力，现金贷后来强势兴起，现在已占到公司借款余额的7成以上。

到2019年一季度末的209亿欧元借款余额中，现金贷147.43亿欧元，占比70.5%，现金贷借款余额两年增2倍；销售点借款50.30亿欧元，占比24.1%，消费金融事务全体呈萎缩趋势；循环贷借款余额占比仅2.4%。

捷信集团到底是一家消费金融公司，仍是一家现金贷公司捷信现金借款？

公司现金贷事务的年利率一度在2016年高达42%，近年降至30%。2019年一季度，公司销售点借款、现金贷和循环借款的年利率分别为27%、30%、34%。

作为一家以利息收入为主的公司，2016年-2018年，捷信集团经营收入分别为20.00亿欧元、31.23亿欧元、39.58亿欧元，净利润分别为2.10亿欧元、2.44亿欧元、4.33亿欧元，2019年一季度，公司经营收入和净利润分别为10.24亿欧元、1.69亿欧元。

尽管规划领跑，但捷信集团的利润率远逊于同行。2018年公司的利润率为10.94%，同为一线的招联、兴业、海尔、晋商、锦程、长银，利润率均超越15%。

捷信集团的卖点在于批阅快、经过率高。其IPO招股书发表，2019年一季度公司借款批阅决议计划时刻中位数低至30秒，借款经过率最高到达73.6%。

现金贷为主、批阅快、经过率高，必定引起公司不良率的不断走高。

2016年-2018年，捷信集团全体不良借款率分别为6.1%、6.9%、8.4%。2019年一季度，其不良借款结余16.39亿欧元，不良借款率7.8%。从已发表的数据来看，捷信的不良率，远超职业全体水平。

值得一提的的是，公司此前对外发表的2015年-2017年不良借款率分别为3.69%、4.45%、3.82%，与招股书数据差异较大。

到现在，我国商场一共有27家持牌消费金融机构。

捷信我国作为最早的四家、也是仅有外商独资的持牌消费金融机构，一起也是职业老迈。按销售点借款排名，捷信我国商场份额到达28%。其首要竞争对手为招联消费金融、中银消费金融、立刻消费金融等。

2007年，捷信集团在深圳建立总部，并展开消费假贷，2010年取得消费金融车牌，2013年开端在全国范围展开事务。

现在，捷信我国已经成为捷信集团最重要的商场。

到2019年一季度末，捷信我国的借款余额133.53亿欧元，占集团总借款余额的63.9%。

这133.53亿欧元的借款余额中，现金贷依然是主力，余额102.20亿欧元，占比77%；销售点借款余额31.33亿欧元，占比23%。

值得注意的是，2019年一季度开端，捷信我国开端有了循环贷事务，捷信什么时候在我国获批发行信用卡了？

成也我国商场，困也我国商场。

首要，我国商场拖累了捷信集团的盈余才能。2018年，捷信我国借款总额124.47亿欧元，在集团中的占比为63.76%，经营收入25.40亿欧元，占比63.80%，但捷信我国的收入净额1.79亿欧元，占比仅为33.84%。

其次，捷信集团不良率的走高，也首要是因为我国商场。

公司在IPO招股书中清晰表明，“2017年-2018年现金借款及销售点借款的不良率大幅上升，首要因为咱们在我国的事务所造成的。现金借款不良率上升很大程度上是因为2017年我国商场扰动期间所发放借款批次的账龄增加所造成的。”

到2018年末，捷信我国不良借款余额12.08亿欧元，在集团不良借款余额中占比73.12%，不良率9.7%。

别的，斑马消费经过企查发现，捷信我国深陷数千起诉讼事情，负面舆情不断。

即便如此，捷信集团依然把我国商场认定为公司未来的增加中心。商场传言，捷信集团此次IPO拟募资10亿美元，将要点投向我国及的南亚东南亚商场。