派克新材(6053)股票限售解禁是什么意思：受益军工行业高景气优质民营锻造企业业绩增长提速

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优质民营铸造企业，事务包括航空航天、电力、石化范畴。公司成立于2006年6月，产品包括辗制环形锻件、自在锻件、精细模锻件等各类金属锻件，可应用于航空、航天、船只、电力、石化等多个职业范畴。2009年进军风电职业，2012年进军火电、船用等范畴，2013年进军武器、航空航天、核电燃机等高端商场范畴，2018年开辟民用航空范畴，现在是国内少量几家可供给航空、航天、舰船等高端范畴环形锻件企业之一。2021年，公司完成经营收入17.33亿元，同比添加68.65%，五年复合添加率为38.53%。2021年完成归母净利润3.04亿元，同比添加82.59%，五年复合添加率为59.71%；2022Q1估计归母净利润同比添加60.77%，2020年开端军工等下游职业开展提速，公司业绩也显着提速。2022年公司发布预案，进一步提高航空航天高端锻件产能，有望进一步提高公司的中心竞争力。

国防现代化提速，航空航天范畴锻件商场空间宽广。公司活跃布局航空航天等高端锻件事务，航空发动机的首要零部件机匣、盘类、环类零件均需通过铸造加工。航空发动机锻件有军机、国产民机和世界转包三重需求带动，年均商场空间算计达229.76亿元，公司产品已掩盖在役及在研阶段的多个类型航空发动机。导弹作为信息化战役的主力配备，具有耗费特点，在练兵备战的大环境下需求旺盛，每年收购费用达303.14亿元。自2018年起我国航天发射频次加快，航天事业开展迅速，2021年全年进行了55次航天发射，创前史新高，据测算我国每年运载火箭商场达83.75亿元。派克新材参加了长征系列及远征上面级等系列类型运载火箭和多个类型导弹的研发和配套。跟着我国国防现代化进程加快以及航天事业的加快开展，公司的航空航天锻件事务有望继续高速添加。

石化和动力是国民经济支柱，锻件需求长时间安稳。公司在传统的石化、火电和水电范畴布局了锻件产能，石化和动力是国民经济支柱，相关重型配备的锻件需求长时间安稳。此外，公司活跃布局风电和核电等绿色动力配备的锻件事务，获益于“双碳”方针，我国的风电和核电将迎来新的开展机会，相关配备的需求量估计大幅添加，锻件需求也有望快速开释。现在，公司为核电设备制造商供给堆内构件相关锻件，一起供给风电机组里的法兰等锻件，公司相关事务有望在动力转型的进程中获益。

盈余猜测与出资主张：获益于国内军机放量带来的国产航空发动机锻件的需求添加，以及新动力风电和核电锻件需求增强，咱们估计公司2022-2024年收入分别为23.53亿元、30.73亿元和38.14亿元，毛利率分别为30.02%、30.89%和32.42%，归母净利润分别为4.18亿元、5.87亿元和7.93亿元，对应EPS分别为3.87元、5.44元、7.34元。