投资家股权(股权投资公司)

近年来，宗族办公室对股权出资更加喜爱。陈述显现，80%亚太宗族办公室已进入私募股权出资。

为什么传承百年的宗族，都喜爱做股权出资？

其实，对许多宗族而言，装备股权出资，其含义并不只仅在于获取高额收益，完成财富传承；更重要的是，经过股权出资，能够链接与堆集最优异的商界人脉，传承优异的家风与创业家精力，快速跟上年代的改动。

近来，《家办新智点》特邀元和本钱开创合伙人吴瑶萱来谈谈宗族装备股权出资的必要性。

中心观念：

1、没有实在昌盛百年的企业。股权出资，能够协助宗族更好地进行财富传承。

2、股权出资，能够协助宗族堆集商界人脉与资源。

3、股权出资，能够协助宗族传承优异的家风。

口述｜吴瑶萱

修改｜家办新智点

1

没有实在昌盛百年的企业

许多欧美宗族，经过绵长的实践，都认清了一件事：没有实在昌盛百年的企业。

究竟，每个企业的成功离不开年代赋予的盈余。企业家现在再做当年的事，未必能成功，或者说，未必能坚持超高速的开展。?宗族认知、宗族财富、?化+政治+商业?脉才能让宗族长青。

所以，许多欧美宗族，在享受完宗族一代成功创业带来的盈余之后，都转型成了本钱组织，经过“资金资源传承+出资新实业”的方法完成宗族财富、认知与资源的传承。

*洛克菲勒宗族

比方，洛克菲勒宗族，经过石油生意堆集了宗族财富，然后逐渐转为本钱宗族。宗族还呈现了被誉为“危险出资位置之父”的宗族成员，是典型的经过实业堆集财富，再由财富出资实业取得传承的事例。

其实，对宗族而言，金钱仅仅一种资源，想要做好宗族财富传承，要害在于能够运用好资源。宗族要想实在掌握年代的脉息，捉住年代盈余和财富时机，共享确定性职业周期盈余的收益，就必须装备股权出资。

2

财富传承，更重要的是传递人生价值观

装备股权出资，能够协助宗族更好地进行财富传承。

我身边有一些宗族二代朋友，Ta们不想或无法接班宗族企业。不想接班，外表原因或许是Ta们有着自己的生长环境和兴趣爱好，对一些传统主业并不感兴趣。但深化了解后便会发现，杰出的教育布景和满足的视界，使得Ta们天性地知道，上个年代取得财富大幅增加的商业，已不是当今年代的快速增加点。

因而，宗族长需求顺水推舟，经过股权出资的装备，协助宗族二代在完成人生价值的一起，完成宗族传承。

在我个人看来，实在的长时间财物装备，不在于?时?事的超量利益，?在于支撑宗族的持久连续。在这一点上，咱们能够学习我国历史上的成功经验。

比方，我国古代有传承的宗族常常购买用于祭祀的族田和用于子孙教育的学田，如范仲淹就以个人资财为范氏宗族树立了范氏义庄，而在之后的范家数十代传承中，呈现了远超平均线的人才数量，便是证明。

从出资视点，地步的单纯收益并不高，但却能确保宗族传承的稳定性。即便终究宗族命运起崎岖伏，只需有族田，宗族成员就有饭吃，就能够添丁进口；只需有学田，宗族成员便可有读书的时机，有进步的阶梯。

再比方，我国古代的巨贾宗族，如以王家大院为代表的晋商，在每年年终盘点完成后，都会留下10%的银票或现银保存到祠堂。宗族遇到危险时，方可取用。尽管这笔资金并未马上给宗族带来盈余，但却极大地抵挡了危险。

当咱们站在宗族传承的视点看财物装备时，收益性就不再是仅有点评规范，“精力+财富、人脉+时机”的“两层四核”要素才是更重要的规范。而股权出资在这方面有着无与伦比的优势。

咱们发现，越来越多的我国企业家或宗族，对股权出资更加喜爱。

比方，马云和蔡崇信于2014年在香港创建的宗族办公室蓝池本钱（BluePool Capital），办理着马云的部分财富和蔡崇信大部分财富。从已发表的数据来看，Blue Pool的出资战略倾向于出资VC/PE范畴，从A轮到上市前的融资次序都有参加；

再比方，双湖本钱，可谓我国?陆第?家实在含义上的宗族办公室。自2013年景?以来，双湖本钱构成了以债务出资、FOF和直接股权出资三轮驱动的中心战略。

3

人脉堆集与传承

我国人十分认同圈子文明和人脉链接，装备股权出资，能够协助宗族堆集商界人脉与资源。

古代，在不同的赶考城市，富绅都会出资捐献设同乡会馆，来此地考试的学子都可在同乡会馆免费吃饭住宿，以结善缘。而经过考试，学生和主考官之间的学生联系，让互相构成了天然的链接。

当今年代，股权出资能够协助宗族堆集商界和政界资源，这是股权出资差异于其它出资品类的最大特质。

对宗族而言，最重要的是时间和时机成本。因而宗族最值得的出资，是对未来商界首领的出资。经过出资优异的人，宗族能够与未来的商界首领树立深度链接，未来还能取得一笔较高的出资报答。

举个比方，某宗族长在前期出资了字节跳动，并与张一鸣树立了深度链接。而他们宗族二代在后来的创业过程中，就具有许多与张一鸣沟通讨论的时机，然后协助自己的创业之路走得更好。

在我看来，宗族假如寄希望于未来一代的开展，那装备必定份额的股权出资会是最好的挑选。这样做不只仅相当于储藏了一笔成人后的创业基金，一起还帮二代堆集了创业人脉，让二代进入到优异的出资人和创业者圈子，学习了解最新的科技和商业模式，从旁调查创业企业生长的进程，收成视野、认知、才智和商界人脉资源。比及Ta们面临人生的重要挑选，比方挑选专业、挑选创业方向时，就能够运用更优质的决议计划信息和可助力的人脉资源。

装备股权出资，还能让宗族时间掌握年代最新脉息，了解职业最新开展趋势。

现在，国际正迎来百年未有之?变局，新?代技能将引发新?轮科技革新和工业革新；国际联系的改动，使得我国企业将面临全球新的竞赛。

而宗族装备股权出资，相当于具有了超优质的私家智库和战略眺望镜，能够介入前期创业项目，获取最实在的一线商业信息。

比方，宗族出资了硬科技企业，就能快速了解半导体职业最新开展趋势；出资了消费企业，就能精确掌握年轻人的喜爱。

未来，不管宗族成员想自己创业，仍是深化了解某个范畴，都能很快找到职业中最专业的出资人和创业者来沟通，取得实在有价值、可落地的信息，协助宗族成员做更正确的决议计划。

别的，宗族装备股权出资，还能借此寻觅第二增加曲线。

许多宗族企业的主业归于传统职业，已然呈现了衰颓之势，亟需找到第二增加曲线，而股权出资是协助寻觅第二增加曲线的最佳方法之一。由于股权出资不只处理了“做什么”的问题，还能够处理“怎么做”的问题，即与出资范围内优异的创业组织开展业务协作，两边会构成天然杰出的信赖联系，以及带来有用的资源链接。

4

家风传承

家风是一个宗族兴衰的底子。装备股权出资，能够协助宗族传承优异的家风。

古代“孟母三迁”，终究居于学宫之旁，是为了让孟子有更好的学习环境；反观现在，许多宗族一代忙于创业，疏于对二代的教育和陪同。古人云：“品德传家，十代以上，耕读传家次之，诗书传家又次之，富有传家，不过三代。”

个人观念，一个优异的宗族，并不是给子孙留许多存款、房子、车子，而是以身作则人生才智。好的家风是，即便有一天宗族财富消失了，宗族成员仍保有宗族荣誉感和自傲感、一往无前的创业精力，仍能勇于面临应战创造财富，这才是基业长青的底子地点。

*日本匠人

日本的匠人系统便是一种以精进技艺为傲的创业精力的传承。比方，日本闻名的丰田轿车，开始是一家出产织机的企业，后来洞见到轿车工业的时机，所以迈入了出产日本国产轿车的队伍。尽管其企业载体从织机变成了轿车，但宗族精力一直没有改动。

而宗族装备股权出资，能够实在做到“耕读传家”，传承优异家风。“耕”的实质是土地可平稳地传承财富，“读”的实质是传志，能够开智，能够引导积极向上的三观，能够结交优异的人才。所以，我以为今世宗族的耕读传家，正是股权出资所承载起来的。

5

与宗族同行

宗族在装备股权出资时，主张挑选那些具有宗族基因的组织或渠道。

首要，具有宗族基因的组织更能站在宗族传承的视点，去了解宗族的出资需求。

宗族装备股权出资，是为了进行财富传承，完成平稳收益下财富的保值增值，躲避不必要的危险；一起，宗族也更多会考虑加强与优异企业的链接，树立与未来商业首领的沟通互动。

比方，我曾为某宗族想要创业的二代，对接了相关?业的出资?和?业界的优异企业CEO，组织两边进行深度的沟通学习和?访。经过一系列沟通，这位二代调整了创业?向和思路，避免了资?和资源糟蹋，挑选了更好的新工作开展战略。

第二，最要害的原因在于，具有宗族基因的组织，能够与宗族的利益坚持一致，没有代理人危险。

现在，许多为高净值宗族服务的财富办理公司，多是卖方思维和出售导向，而非实在与客户利益坚持一致的买方视角。而底层DNA的不同，就导致了动作或许相似，但其服务的实质、内在和细节彻底不同。

具有宗族基因的组织或渠道，更了解宗族的布景，更了解一代和二代的中心诉求，能够实在站在宗族的视角，为宗族服务。

小结

传承百年的宗族，为什么都爱股权出资？

1、西方宗族看到了实业兴衰周期规则，所以在实业创富之后，经过股权出资继续取得财富增加时机；

2、东方宗族很早认知到的“耕读传家”，实质是股权出资承载的财富传承+开智立志+人脉的中心价值，然后到达传承；

3、能了解到宗族传承的中心地点，才能够规划出契合宗族需求的财物装备，以及股权出资装备中更多中心价值的发掘。

（《家办新智点》提示：内容及观念仅供参考，不构成任何出资主张。）