券商机构晚间推荐10只潜国有企业力股（2月3日）

关键词：券商组织 买入评级

中心提示：券商组织晚间引荐10只潜力股（2月3日）

针对今天市场走势，咱们对十家实力组织的荐股做了汇总，供广阔出资者参阅。

科达机电：主业根本契合预期 引荐评级

事情：公司1月31日发布2011年年度报告，2011年公司完成经营收入249,254.91万元、归属于上市公司股东的净赢利35,613.83万元，较上年同期别离增加20.72%、47.77%，2011年完成每股收益0.56元，略低于预期。 公司2011年赢利分配预案以2011 年底总股本632,011,700 股为基数，拟向整体股东每10 股派发现金1 元。

点评：

公司年报成绩据略低于预期，但主业根本契合预期。公司2012年完成归属于母公司的净赢利3.56亿元，扣除非经常性损益后的净赢利为2.02亿元，虽然终究的净赢利低于预期，可是从扣除非经常性损益的净赢利来看，是根本契合咱们的预期，包含收入都和咱们的预期较为共同。并且能够观察到，公司的经营外开销大幅增加在于报废了马鞍山科达洁能股份有限公司丰城分公司煤气炉和总部实验炉，这关于公司未来轻装上阵具有积极意义。

2012年陶机事务仍面对压力，但仍可望坚持增加。遭到经济环境的影响，陶机职业的景气量仍未见上升，并且从现在的时点来看，景气量仍或许在较长一段时间内坚持在低位，不考虑恒力泰的并表，陶机事务仍或许呈现下滑。但一方面，恒力泰并表将提高传统事务的收入和赢利，另一方面，新事务如墙材增加很快，液压泵也开端奉献成绩，并且公司在年报中把这些事务独自提出论说，现已把这些事务视为新的快速增加点；因而总体上公司的传统主业仍可望坚持增加。

等待清洁煤气事务的成绩奉献和事务拓宽。公司的沈阳项目最早2012年3月底或4月初将开端连续投产奉献成绩，咱们等待沈阳项目的盈余奉献和演示效应。清洁煤气事务依然是公司未来最大的亮点，现在公司有意向性的项目正在洽谈中，这也成为公司未来成绩超预期的或许。并且从公司的年报发表，公司调整了清洁燃煤气化体系的商业模式，依据不同区域客户会集程度和出资规模，别离采纳"建立合资公司+出售清洁动力"、"出售煤气化炉设备"、"出售煤气化炉设备+运营办理"等多种商业模式，这为未来清洁煤气的开展供给了更灵敏的拓宽空间。咱们依然看好公司的清洁煤气事务，等待清洁煤气事务的打破。

坚持公司"引荐"评级。咱们调整了对公司的成绩猜测，估计公司2012年-2013年的EPS别离为0.55元、0.78元。公司股价调整起伏较大，股价处于合理区间，且存在成绩超预期的或许性，坚持对公司"引荐"的出资评级。

危险提示：陶机事务下滑超预期；毛利率下降的危险；清洁煤气事务不达预期。

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