嘉实主题新动力(陕西省宋庆龄基金会)

7月，这一轮当地政府自主调控动作之后，住宅公积金借款成为团体运用的方针金融杠杆。

6月10日：短线大盘技术上还有回调压力 耐

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8月27日上午，我国房地产报记者来到长春市住宅公积金处理中心，就事大厅的每个窗口都排着很长的部队，记者上前问询，得知大部分的人都在处理“冲还贷”事务，也便是托付提取住宅公积金按月冲还住宅公积金借款事务。从本年8月起，凡请求住宅公积金借款的员工和现已处理公积金借款的员工，均需与长春市住宅公积金处理中心签定《托付提取住宅公积金冲还住宅公积金借款协议》，在每月的20日，公积金账户将主动划出还款金额。而以往员工想要提取公积金只能一年请求一次，提取之后才可运用。

长春市住宅公积金处理中心借款处担任人向记者表明，本次调整首要是为了强化公积金服务民生功能以及有用防备借款风险。在本次方针调整中，除了对进步借款人爱人要求、军属以及异地转入的方针改变之外，缴存基数的确认改变、省内异地购房事务、托付冲还贷事务成了长春市民最关怀的事项。

公积金的拉动杠杆

2014年5月12日，我国人民银行招集商业银行开座谈会，着重要合理确认首套房借款利率水平。6月6日上午，银监会副主席王兆星在国新办举办的新闻发布会上又表明要大力支撑首套住宅需求。尔后有些城市时而传出有商业银行调整房贷优惠利率，但从现在商业银行履行层面来看，个人住宅按揭借款发放状况并没有底子性的改观。

商业银行现行的个人房贷方针，挤出了很多住宅需求，不乏刚性需求。在这样的金融捆绑状况之下，自主调控后的城市政府，最可动用的金融杠杆便是住宅公积金，一些城市纷繁从此出手。从3月到8月，先后有无锡、南宁、萧山、铜陵、芜湖、合肥、沈阳、长春等城市出台与房地产消费有关的方针，包含放松购房资历约束、支撑公积金借款、添加财政补贴等办法。

在长春，从6月19日开端至今，长春市住宅公积金处理中心相继出台了17号、22号、28号文件，优化借款流程、进步借款功率。

比长春走得更大步的是，安徽宣城、芜湖、马鞍山、沈阳等地在公积金借款上针对首套房置业者的定向宽松，下降借款利率，进步信贷额度及批阅周期，下降购房者入市的门槛。调整意图很明显，为了添加需求量，影响楼市买卖。

5月26日，芜湖正式发布《关于进一步完善住宅公积金缴存、借款和提取方针的告诉》，新政中包含二套房可请求贴息借款，支撑改进性需求等内容。

关于一些城市来讲，公积金借款置办90平方米以下首套房能够首付两成，这会大大下降购房者入市的门槛，关于自住需求购房者，他们能够提早置办房产，以应对未来房价上涨而支付更大经济价值的本钱问题。

如辽宁一些城市公积金还能够异地互贷，这个方针关于刚需购房者，会发生入市购房的促动功效，能够理解为，是在商业借款利率高企的现状下，对刚需购房者买房时机的维护。

在采访中，关于住宅公积金新调整方针是否会影响到楼市，长春某楼盘出售李经理的观念也佐证了业界对下降借款利率和进步借款额度的期盼，他表明：“尽管现在公积金有了一些方针调整，但是现在买房看的是缴存基数、借款利率这些底子要素，单纯的进步工作功率还起不到实质效果”。

未了的变革

到2014年3月，全国实践缴存公积金员工1.06亿人，缴存总额6.47万亿元，缴存余额3.27万亿元。

规划6万亿元的住宅公积金由谁处理?从这笔巨款中获益的人是谁?这个问题不时被提起，考问着参加处理的各个政府部门。

依照现行的《住宅公积金处理条例》，“当地住宅公积金处理委员会能够决议详细处理办法。”这关于当地而言，在公积金运用范围和操作规程上具有必定程度的灵活性与弹性。

但是关于这种灵活性与弹性，不是每个当地处理者都以为利好。江苏省姑苏公积金中心副主任朱建明以“怪样子”描述住宅公积金的处理，公积金中心不以盈利为意图，却掌管数以亿计的资金，选用的是属地监管形式，即所在地住宅公积金的缴存、运用、账户余额等由属地政府担任监管，名义归本级政府的公积金管委会处理，实践上仅仅挂个名。中心有关部委、省里对公积金也仅仅是方针方面的监督。

而关于最应该从中获益的绝大多数缴存人来说，公积金并不是那么好用。尽管公积金借款利率比商业借款低2%，但其约束条件也多。

杭州浦沿中学教师陈妹萍就遇到了提取难题，她去年在写给南方周末的信中说：我在2004年买的商品房。其时是卖方市场，咱们不得不挑选悉数商业借款。2011年，咱们计划提取公积金作装饰费用。预备了一大沓请求材料，最终，杭州公积金处理部门奉告还缺银行借款合同。但是那份合同在处理提早还贷退保险金时交给了保险公司。所以咱们立刻跟银行、保险公司联络，银行只为咱们作了已提早还贷的证明，至于合同，两家都以已归档为由拒绝了咱们。所以咱们至今仍是提不了公积金。

缴存人提取遇阻直接带来的一个问题是，公积金沉积率较高。如2008年，河北省专门提出力求用3年时间使公积金个人借款率赶上全国水平。之前一年全国公积金个人借款率为52.83%，沉积资金占缴存余额的份额为22.76%。河北省2007年底个人借款率只要27.33%，河北提出之后每年进步7至8个百分点，2010年到达50%，赶上全国平均水平。一番攻坚之后，2010年河北全省11个设区市住宅公积金个人借款率为62.8%。

据南方周末的查询，公积金在一些当地也并未“专款专户”，直接成为了政府部门的准财政资金。2006年，审计署发现沈阳铁路局会集处理的住宅公积金存在与出产运营资金混存混用的问题，促动该局32.62亿元住宅公积金限时实施专户存储。公积金准则还为国企供给了一条向员工运送隐形福利的途径。因为公积金可免税，石油、金融、电信等职业的国有独占企业屡次被爆出为其高管或员工交纳高额公积金，变相进步福利水平的新闻。

在多头利益结构中，国有商业银行则是公积金准则的一大受惠者。它们享有承受公积金低息存款的特别权利，在公积金项目上其存贷差约为5%，按现在公积金缴存余额3万多亿元算，银行获利到达1500亿元。这还不算商业银行每年向公积金中心收取的归集手续费和借款手续费。

全国政协委员、上海社科院研究员张泓铭从前主张，住宅公积金准则尤其是处理准则的完善，关键在于树立全国公积金的顶层规划。

但自2011年发动修订的《住宅公积金处理条例》仍未完结。在住宅公积金处理缺少顶层规划之下，住建部在不断地强化住宅公积金的监管，保证住宅公积金的安全。