「南方绩优成长」十年退保超过7000亿 调查组进场 是什么在驱动中国人寿保费造假？

记者|王立峰

国内最大稳妥公司之一的我国人寿最近摊上了费事。

一名叫张乃丹的女职工在微博上实名告发——我国人寿黑龙江嫩江支公司司理孙小刚事务造假骗得佣钱以及贪婪问题——直指我国人寿更大区域规划事务造假。

银保监会就此表明，现已针对相关违法违规问题作出行政处罚，黑龙江银保监局将进一步深入调查该辖区相关事务，并责成我国人寿对事情予以彻查。据张乃丹微博称，我国人寿调查组现已介入并与其进行过交流。

无独有偶，我国人寿之后，别的一家稳妥巨子也被职工告发，存在相似的行为。两起相同的事情产生之后，人们有更足够的理由质疑，我国人寿的事务造假实在存在，且规划不小。

掺水的保单，在退保前刚好构成了公司的成绩。可是，保单掺水，先投保再退保，职工借此骗得巨额成绩鼓励，危害的是公司利益，乃至大众利益。

什么要素在驱动我国人寿事务造假？

曩昔十年累计退保7333亿元

盈余才能长时间低于竞争对手

针对张乃丹告发中说到的虚伪保单问题，实际上能够经过保单持续率一探终究。

透过保单持续率目标，能够很直观的调查我国人寿的保单事务质量。保单持续率，也称“续保率”，用于统计分析稳妥公司保单持续有用的比率。一般来说，保单持续率越低，就意味着退保率越高。

《红周刊》记者发现，我国人寿曩昔十年退保率均匀保持近10%的高位，且出现逐年上升的趋势。如下图所示，我国人寿的14个月保单持续率从2010年的93.01%下降至2019年的86.8%，逾越6个百分点；26个月保单持续率从2010年的87.56%下降至2019年的85.9%，下降1.66个百分点。

据我国人寿财报解说，其寿险保单持续率选用件数作为核算基准，这就意味着2019年我国人寿每100份保单就有逾越13件挑选了退保，曩昔十年均匀挨近10件。

金额方面，据财报数据，从2010年至2020年三季度，我国人寿累计退保金7333亿元；年度退保金额不断攀升，从2010年的257亿元，攀升至2019年的509亿元，挨近翻倍。

站在稳妥公司的视点，频频退保行为的产生，除掉潜在的职工鼓励开支形成的费用担负；退保前虚伪的运营数据，这本身也会误导公司运营判别，糟蹋公司人力和物力。

从产品视点，结合张乃丹的告发，虽然前述居高不下的退保不意味着满是事务造假，可是也至少说明晰我国人寿保单事务质量不高，竞争力不强。

恐怕正是这样的一些原因导致了我国人寿的运营功率长时间低下。数据显现，我国人寿虽然身为稳妥职业龙头，可是仅仅具有规划。大而不强，愈加契合这家稳妥公司的实在身份。

财务数据显现，我国人寿的净资产收益率长时间起伏不定，与其最大的竞争对手——我国安全比较也终年处于低位。以2019年为例，我国安全加权净资产收益率高达24.35%，我国人寿仅为16.47%。

保费收入增速低迷

寿险事务规划或被我国安全逾越

与保费造假、退保率居高不下相适应的，正是我国人寿商场位置的下降，以及低迷的成绩。

财务数据显现，我国人寿的原保费收入规划在阅历了2016年至2017年的高速增加今后，最近几年增加低迷，保持个位数增加。虽然有职业要素的影响，可是我国人寿本身的产品竞争力不强，恐怕更为要害。

以保单持续率测算，2010年至2019年，我国安全13个月保单均匀持续率91.6%，高于我国人寿的90.35%。不过，应该供认，两者在曩昔十年多都出现下降趋势。

从原保费规划来看，我国人寿长时间以来一向被视为国内寿险业老迈的位置，可是最近几年，跟着我国安全的不断兴起，其抢先优势在缩小。2010年，我国人寿原保费规划3330亿元，彼时我国安全仅1030亿元，前者是后者的3倍；到了2020年，我国人寿原保费收入6129亿元，我国安全5115亿元。我国人寿的抢先优势在不断下降。

某种程度上，保单造假，或正是我国人寿这家稳妥公司成绩和商场位置下滑布景下，加大成绩考核的成果。很显然，这种成绩考核目标的异化，驱动了职工的造假行为，乃至演化成黑龙江黑河区域的体系性行为，据张乃丹告发称，黑河区域这一行为长时间存在，且规划较大。

事情迸发后两个交易日，我国人寿的股价大幅下挫近7%，从上一年10月的高点至今，累计跌落33%，总市值仅9300亿元。