「中国证券法」地产板块暴涨后，这些行业或迎布局时点

房地产板块近期走出一波强势反弹行情，3月16日以来，地产指数上涨近40%，板块内个股屡次演出涨停潮，多家房企股价翻倍。

本轮房地产行情首要是遭到方针放松预期推进，楼市方针放松，获益的不仅仅只需房地产职业，近期水泥、建材、家居等细分范畴也开端轮翻上涨，组织也开端重视轻视值的地产后周期链条。

4月7日，受多重要素影响，在接连多日上涨后房地产板块呈现跌停潮，阳光股份等超10股跌停，但板块内仍旧有多股涨停，如南山控股3连板，我国武夷体现更杰出，接连五个交易日斩获一字涨停。

房地产板块自3月16日发动的反弹行情，今天呈现大幅度调整，商场呈现较大不合，但券商仍旧看好房地产板块行情。

国泰君安蒋亦凡表明，不能以为房地产板块行情就此完结，而是跟着对稳增加预期的加码，向上下流产业链分散。东方证券宋正皓以为，基建投资会带动商场关于地产等板块的热心。

水泥板块估值修正可期

据媒体报道，4月5日-6日起，重庆部分首要厂家对主城及渝西北商场上调水泥价格100元/吨。有业内人士表明，对水泥而言，基建是支撑，房地产是要害变量，现在水泥价格首要是本钱支撑，后期只需需求到位，价格反弹是早晚的事。

东吴证券以为，疫情短期对水泥发货和提价节奏有必定影响，但由于稳增加方针进一步加码，利好中期水泥需求。估计后续跟着疫情管控缓解，水泥有望康复到正常提价节奏。而基建需求落地有望在于季度闪现显着的改进，中心的产能利用率比较高、职业格式杰出的沿长江和珠三角商场，有期望看到超预期的水泥价格弹性。职业自律+潜在环保能耗束缚使得职业供应才能缩短，中期职业产能利用率有望保持高位，盈余中枢保持中高位震动。

据统计，A股里水泥上市公司市净率根本在2倍左右，流转市值在百亿以下的有13股，自房地产板块行情发动以来，除尖峰集团外，大多数个股均不同程度上涨。

钢铁股大面积破净，装备正当时

4月6日钢铁股呈现了久别的大涨，有剖析称，房地产方针的明显回暖或许是近期钢铁股走强的中心逻辑。一起，已发表年报的钢铁股遍及呈现了营收和净利的双增加，大部分公司推出了现金分红。

统计数据显现，钢铁股呈现了大面积破净，破净家数达20家，近一半的钢铁股呈现股价低于每股净资产。

中信证券以为，现在普钢遍及估值在4倍左右，离传统认知的5-8倍自身也有必定间隔。给足安全垫。本年钢铁需求侧将较具耐性，稳增加的方针基调与地产利好逐步开释使下流刚需进一步得到保证，估计职业装备格式也将从左边慢涨逐步转入右侧快涨，职业装备价值较为杰出。

家居需求转好可期

受疫情和楼市出售下滑影响，2021年家居板块估值继续走低。跟着各地继续发布房地产松绑方针，稳增加发力下，组织以为家居产品需求有望会集开释。当时家居板块估值处于前史低位，极具性价比。

复盘来看家居板块估值和地产出售数据高度挂钩，当时家居板块估值已至底部，后续地产出售数据有望逐步改进，一起供应端地产商资金链危险的弱化也将直接减小家居供货商的压力，叠加年内不具有推广房地产税变革试点的条件，浙商证券以为安稳的地产环境会对家居估值修正有较强的支撑。

建材板块估值有望修正

近期建材板块走势活泼，一方面地产链催化加码，另一方面原材料价格上涨，建材企业密布发布提价函。

兴业证券称，各地地产方针改进，将逐步传导至建材层面。消费建材根本面底部清晰，过往运营数据杰出、办理优异的龙头，抗周期性强且估值现已具有性价比。

3月以来，防水材料企业发布提价函，在地产边沿放松预期、质料本钱高位回落、价格传导执行、坏账计提和现金流危险预期逐步开释之下，板块全体有望迎来成绩及估值修正。

参阅消费建材板块前史经验和当时的竞赛态势来看，在地产职业资金平缓+决心从底部逐步康复的阶段，部分公司或将首先凭借途径抢先布局、运营功率优势或融资加杠杆等进一步提高比例、进入新的扩张周期，发货或订单增速的拐点可作为右侧信号。

等待家电根本面与估值回转

上星期家电板块阶段性企稳，获益于本钱端缓解预期、稳增加主线下地产方针的放松、中美关税豁免等要素，处于估值低位的家电职业弹性进一步凸显。

东亚前海证券表明，跟着后续终端提价进一步消化本钱压力、方针托底地产竣工景气量继续修正、以及部分电器新品迭代速度加速，或迎来估值与成绩双击的时机。

招商证券也以为，归纳考虑到2022年国4内稳增加方针发力，海外本钱压力尚存，中美关税豁免，家电板块有望估值修正。