「600475」新能源行业动态点评：拜登正式宣布超2万亿美元的基础设施计划
事情
美东时刻周三，拜登在匹兹堡讲演中正式宣告了超2万亿美元的基础设施方案，该方案旨在复兴美国交通基础设施、供水系统、络宽带和制作业等方针，将通过把美国国内公司法定税率从21%进步至28%，以及采纳避免赢利外流等办法，在15年内为基建开销供应资金。
点评
大力开展新动力发电职业，我国出口占比较大的企业有望获益。拜登的《基础设施方案》中指出，关于清洁动力发电的直接付出出资税收抵免和出产税收抵免期限延伸10年，并逐步撤销，且提出到2035年要完成100%无碳电力。依据美国动力信息署(EIA)数据显现，2020年美国可再生动力发电量占比为20%，要在2035年完成无碳电力的方针任务艰巨。长达10年的出资税收抵免和出产税收抵免无疑在很大程度上可以削减新动力发电企业本钱端的压力，添加盈余才能，且新动力发电职业浸透率在未来快速进步是大势所趋，这也将招引更多的资金投入到新动力发电职业中，推进无碳电力方针的达到。我国具有光伏职业全产业链制作优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名榜首；在风力发电范畴，2020年我国陆优势电和海优势电新增装机量均全球榜首，且从商场份额来看，全球前十劲风电整机制作商中我国占有了7名。在本次《基础设施方案》的影响下，美国光伏发电和风力发电必将会快速开展，我国在这方面的抢先优势也将使得职业头部企业或许出口占比较多的企业从中获益。
电动轿车影响力度空前，浸透率将快速进步。在电动轿车范畴，从4个方面来促进职业开展：1)出资1740亿美元，促进电动轿车职业快速开展；2)出台电动轿车置办补助；3)2030年前保证建造50万个充电桩；4)在公共用车范畴逐步转向电动轿车。2018年后美国电动车销量增幅极小，咱们以为这主要是没有对应的影响方针所导致的。在充电端新建50万个充电桩可以很大程度上缓解电动车的充电问题，进步新动力轿车出行的便利性。本次美国政府从供应端和需求端两方面着手影响电动轿车开展，美国电动轿车浸透率将会快速进步。
国产电动轿车供应链有望进一步拓宽海外商场。本次电动车影响方案虽然有说到促进美国国内从原资料到零部件的供应链开展，但咱们以为在原资料以及零部件端咱们具有显着的本钱优势，且通过几年的开展质量也有很强的保证，现在现已进入到绝大多数电池厂商和新动力车企供应链中。因而咱们以为本次影响方案可能会促进我国电动产业链进一步拓宽海外商场，充沛享用职业快速开展带来的盈利。
出资主张
主张重视新动力发电和锂电资料范畴具有世界竞争力的企业：隆基股份、通威股份、金风科技、明阳智能、宁德年代、比亚迪、恩捷股份、新宙邦等。
危险提示：微观经济波动危险，职业需求不及预期，方针履行不及预期。
