[兴业银行济南分行]融通通捷债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019年6月30日

基金办理人：融通基金办理有限公司

基金保管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：2019年8月24日

1重要提示

基金办理人的董事会、董事确保本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其内容的实在性、精确性和完好性承当单个及连带的法律责任。本半年度陈说现已三分之二以上独立董事签字赞同，并由董事长签发。

基金保管人上海浦东发展银行股份有限公司依据融统统捷债券型证券出资基金基金合同规则，于2019年8月20日复核了本陈说中的财政方针、净值体现、赢利分配状况、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容，确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

基金办理人许诺以诚实诺言、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物，但不确保基金必定盈利。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在作出出资决议计划前应仔细阅览本基金的招募阐明书及其更新。

本半年度陈说摘要摘自半年度陈说正文，出资者欲了解详细内容，应阅览半年度陈说正文。

本陈说中财政材料未经审计。

本陈说期自2019年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金根本状况

2.2基金产品阐明

2.3基金办理人和基金保管人

2.4信息发表办法

3首要财政方针和基金净值体现

3.1首要管帐数据和财政方针

金额单位：人民币元

注:所述基金成绩方针不包含持有人认购或生意基金的各项费用，计入费用后实践收益水平要低于所列数字；

本期已完成收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入扣除相关费用后的余额,本期赢利为本期已完成收益加上本期公允价值改动收益；

期末可供分配基金份额赢利=期末可供分配赢利期末基金份额总额。其间期末可供分配赢利：假如期末未分配赢利的未完成部分为正数,则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利的已完成部分,假如期末未分配赢利的未完成部分为负数,则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利。

3.2基金净值体现

3.2.1基金份额净值添加率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同收效以来基金份额累计净值添加率改动及其与同期成绩比较基准收益率改动的比较

注:1、本基金基金合同收效日为2018年11月15日，至陈说期末合同收效未满1年。

2、本基金的建仓期为自合同收效日起6个月，至建仓期完毕，各项财物装备份额契合合同约好。

4办理人陈说

4.1基金办理人及基金司理状况

4.1.1基金办理人及其办理基金的经历

融通基金办理有限公司经我国证监会证监基字[2001]8号文同意，于2001年5月22日建立，公司注册本钱12500万元人民币。本公司的股东及其出资份额为：新时代证券股份有限公司60%、日兴财物办理有限公司40%。

到2019年6月30日，公司共办理六十六只敞开式基金：即融通新蓝筹证券出资基金、融通债券出资基金、融通蓝筹生长证券出资基金、融通深证100指数证券出资基金、融通职业景气证券出资基金、融通巨潮100指数证券出资基金(LOF)、融通易付出货币商场证券出资基金、融通动力前锋混合型证券出资基金、融通抢先生长混合型证券出资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证券出资基金、融通深证成份指数证券出资基金、融通四季添利债券型证券出资基金(LOF)、融通创业板指数增强型证券出资基金、融通医疗保健职业混合型证券出资基金、融通岁岁添利定时敞开债券型证券出资基金、融统统泰保本混合型证券出资基金、融统统源短融债券型证券出资基金、融统统瑞债券型证券出资基金、融通月月添利定时敞开债券型证券出资基金、融通健康工业灵敏装备混合型证券出资基金、融通转型三动力灵敏装备混合型证券出资基金、融通互联传媒灵敏装备混合型证券出资基金、融通新区域新经济灵敏装备混合型证券出资基金、融统统鑫灵敏装备混合型证券出资基金、融通新能源灵敏装备混合型证券出资基金、融通中证军工指数分级证券出资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券出资基金、融通跨界生长灵敏装备混合型证券出资基金、融通新机遇灵敏装备混合型证券出资基金、融通生长30灵敏装备混合型证券出资基金、融通汇财宝货币商场基金、融通我国风1号灵敏装备混合型证券出资基金、融通增利债券型证券出资基金、融通增鑫债券型证券出资基金、融通增益债券型证券出资基金、融通增祥债券型证券出资基金、融通新消费灵敏装备混合型证券出资基金、融统统安债券型证券出资基金、融统统优债券型证券出资基金、融统统乾研讨精选灵敏装备混合型证券出资基金、融通新趋势灵敏装备混合型证券出资基金、融统统和债券型证券出资基金、融通沪港深才智日子灵敏装备混合型证券出资基金、融通现金宝货币商场基金、融统统祺债券型证券出资基金、融通可转债债券型证券出资基金、融统统福债券型证券出资基金(LOF)、融统统宸债券型证券出资基金、融统统玺债券型证券出资基金、融统统润债券型证券出资基金、融通中证人工智能主题指数证券出资基金(LOF)、融通收益增强债券型证券出资基金、融通我国概念债券型证券出资基金(QDII)、融通逆向战略灵敏装备混合型证券出资基金、融统统裕定时敞开债券型建议式证券出资基金、融通盈利时机主题精选灵敏装备混合型证券出资基金、融统统昊定时敞开债券型建议式证券出资基金、融通新能源轿车主题精选灵敏装备混合型证券出资基金、融通增辉定时敞开债券型建议式证券出资基金、融通增悦债券型证券出资基金、融统统捷债券型证券出资基金、融通研讨优选混合型证券出资基金、融通中心价值混合型证券出资基金(QDII)、融通超短债债券型证券出资基金、融统统盈灵敏装备混合型证券出资基金、融统统慧混合型证券出资基金。其间，融通债券出资基金、融通深证100指数证券出资基金和融通蓝筹生长证券出资基金同属融统统利系列证券出资基金。此外，公司还展开了特定客户财物办理事务。

4.1.2基金司理及基金司理助理简介

注:任免日期依据基金办理人对外发表的任免日期填写；证券从业年限以从事证券事务相关的作业时刻为核算标准。

4.2办理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

陈说期内，本基金办理人严厉遵守《证券出资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规则，本着诚实诺言、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物，在严厉操控危险的根底上，为基金持有人追求最大利益，无危害基金持有人利益的行为，本基金出资组合契合有关法律法规的规则及基金合同的约好。媒体发稿渠道

4.3办理人对陈说期内公正生意状况的专项阐明

4.3.1公正生意准则的履行状况

本基金办理人一向坚持公正对待旗下一切出资组合的准则，在授权、研讨剖析、出资决议计划、生意履行、成绩点评等各个环节确保公正生意准则的严厉履行。

本基金办理人对陈说期内不一起刻窗下公司办理的不同出资组合同向生意的生意价差进行了剖析，各出资组合的同向生意价差均处于合理规模之内。

陈说期内，本基金办理人严厉履行了公正生意的准则和准则。

4.3.2反常生意行为的专项阐明

本基金陈说期内未产生反常生意。软文

4.4办理人对陈说期内基金的出资战略和成绩体现的阐明

4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

2019年开年利率债收益率快速下行，然后在各种扰动要素下，收益率全体震动上行。1-4月的主线是融资大起伏添加、根本面数据边沿好转、货币方针在政治局会议指向下边沿转紧，10年国开债收益率最高上行起伏30BP左右，而3年以内诺言债呈现了下行态势，与资金面全体宽松有关。5月初开端，商场对经济预期开端边沿走弱，特朗普要挟加征关税，央行敞开定向降准，收益率全体下行。5月底之后，部分低等级诺言债遭到兜售，资金分层显着，货币方针在维稳思路下保持了资金宽松，凹凸等级诺言债分解显着，利率债收益震动下行。

组合成绩在上半年赢得了稳步上涨，回撤全体有限。操作上，咱们年头保持了3年以内高等级诺言债高仓位、利率债低仓位、久期中性的操作思路。接近半年底，跟着商场诺言债融本钱钱进步，咱们减持了部分低收益诺言债，增持了持久期利率债。

4.4.2陈说期内基金的成绩体现

到本陈说期末本基金份额净值为1.0169元；本陈说期基金份额净值添加率为2.27%，成绩比较基准收益率为0.24%。

4.5办理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

首要，咱们以为外需面对必定程度的压力，美国的PMI、本钱品、消费等数据均有所走弱，其他首要国家PMI指数处在下滑趋势中，全体来看将对全球生意构成连累。另一方面，生意冲突也将对出口构成压力，依据商场调研效果，加征关税对出口订单影响较大，最新的出口增速和PMI订单数据也能够印证。因而咱们以为下半年出口面对较大压力。

出资方面，本年以来制造业出资显着下滑，首要与出口压力及工业企业赢利下滑的滞后影响有关，现在来看这个趋势尚无改动的时机。沿着土地购置费下滑、建安恰当对冲的道路，结合方针导向和棚改方针折半，咱们以为下半年房地产出资或许转为走弱。基建方面，咱们以为专项债券作为本钱金有望额定拉动基建增速3%邻近，难以呈现从前动辄20%以上的增速，远不如2015-2016年1.8万亿专项建造基金的力度。一起，一季度实体经济部分杠杆率进步起伏到达5.1%。当地政府债款管控依旧严厉，基建首要展现为托底力气，难以大幅拉升。财政方面，1-5月公共财政由盈利转化为赤字，为2000年以来初次，显现开销节奏显着提早，1-5月政府性基金收入同比下降3.8%，其间国有土地出让收入累计同比下降6%，1-5月财政收入同比添加3.8%，前值5.3%，财政开销同比12.5%，前值15.2%，收入端也面对压力。

消费方面，2016-2017年，居民杠杆快速进步，用于购买房子及轿车，2018年经济下滑布景下，居民消费受挫，对经济构成压力。2019年轿车消费因为基数走低开端有所复苏，全体来看，个税下降、轿车消费影响等方针有望托住消费。

价格方面，4月生猪存栏环比下降2.9%，同比下降20.8%，能繁母猪环比下降2.5%，同比下降22.3%。2019年全年猪价均有上行压力。但关于猪价压力，需求辩证看待，因为货币方针收紧无法处理供应带来的结构性问题。咱们估量CPI年内高点在6-7月，7-10月压力逐月减轻。

从货币方针来看，本年会集在TMLF+MLF+SLF+定向降准上，没有动TMLF、MLF及OMO利率，与1季度经济体现强势和4月政治局会议定调偏紧有关。但现在经济开端边沿走弱，估量三季度价格束缚亦削弱，海外货币方针处于放松通道，外围压力显着减轻，假如经济接连弱势，货币方针空间有望翻开，运用力度更大的方针东西。

因而，咱们以为3季度利率债收益率有下行根底，缺陷是1年国开与R007、国开期限利差等方面没有显着的优势，需做好危险收益平衡。诺言债方面，流动性危险和民企质押难度加大，需求更好地在诺言、流动性、回购本钱和收益之间做平衡。

4.6办理人对陈说期内基金估值程序等事项的阐明

陈说期内，本基金的估值事务严厉依照《融通基金办理有限公司证券出资基金估值事务准则和程序》进行，公司建立由研讨部、危险办理部、挂号清算部、固定收益部、世界事务部和督查稽核部一起组成的估值委员会，经过参阅职业协会估值定见、参阅独立第三方估值服务安排的估值数据等一种或多种办法的有用结合，削减或防止估值误差的产生。估值委员会的相关成员均具有相应的专业担任才能和相关作业经历。

估值委员会定时对经济环境是否产生严重改动、证券发行安排是否产生影响证券价格的严重事件以及估值方针和程序进行点评，在产生了影响估值方针和程序的有用性及适用性的状况后及时修订估值办法，以确保其持续适用。估值方针和程序的修订须经公司总司理办公会议批阅后方可施行。基金在选用新出资战略或出资新种类时，应点评现有估值方针和程序的适用性。其间研讨部担任定时对经济环境是否产生严重改动、证券发行安排是否产生影响证券价格的严重事件以及估值方针和程序进行点评，金融工程小组担任估值办法的研讨、价格的核算及复核，挂号清算部进行详细的估值核算并与基金保管人核对，一起担任对外进行信息发表。督查稽核部担任基金估值事务的事前、事中及过后的审阅作业。

到本陈说期末，本基金办理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签定服务协议，由其供给相关债券种类和流转受限股票的估值参阅数据。

4.7办理人对陈说期内基金赢利分配状况的阐明

本基金于2019年2月28日施行2019年第1次赢利分配，以2019年2月22日的可分配收益为基准，每10份基金份额派发现金盈利0.124元。

4.8陈说期内办理人对本基金持有人数或基金财物净值预警景象的阐明

本陈说期内，本基金不存在接连二十个作业日基金份额持有人数量不满二百人或许基金财物净值低于五千万的景象。

5保管人陈说

5.1陈说期内本基金保管人遵规守信状况声明

本陈说期内，上海浦东发展银行股份有限公司在对融统统捷债券型证券出资基金的保管过程中，严厉遵守《中华人民共和国证券出资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、保管协议的规则，不存在危害基金份额持有人利益的行为，彻底尽职尽责地履行了基金保管人应尽的责任。

5.2保管人对陈说期内本基金出资运作遵规守信、净值核算、赢利分配等状况的阐明

本陈说期内，本保管人依照《中华人民共和国证券出资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、保管协议的规则，对融统统捷债券型证券出资基金的出资运作进行了监督，对基金财物净值的核算、基金份额申购换回价格的核算以及基金费用开支等方面进行了仔细的复核，未发现基金办理人存在危害基金份额持有人利益的行为。该基金本陈说期内进行了一次赢利分配，分配金额为1,488,946.25元。

5.3保管人对本半年度陈说中财政信息等内容的实在、精确和完好发表定见

本陈说期内，由融通基金办理有限公司编制本保管人复核的本陈说中的财政方针、净值体现、收益分配状况、财政管帐陈说、出资组合陈说等内容实在、精确、完好。

6半年度财政管帐陈说

6.1财物负债表

管帐主体：融统统捷债券型证券出资基金

陈说截止日：2019年6月30日

单位：人民币元

注:1、陈说截止日2019年6月30日，基金份额净值1.0169元，基金份额总额418,259,976.53份。

2、本基金合同收效日为2018年11月15日，2018年度实践陈说期间为2018年11月15日至2018年12月31日。到陈说期末本基金合同收效未满一年，本陈说期的财政报表及报表附注均无同期比照数据。

6.2赢利表

管帐主体：融统统捷债券型证券出资基金

本陈说期：2019年1月1日至2019年6月30日

单位：人民币元

6.3一切者权益改动表

报表附注为财政报表的组成部分。

张帆颜锡廉刘美丽

基金办理人担任人主管管帐作业担任人管帐安排担任人

6.4报表附注

6.4.1基金根本状况

融统统捷债券型证券出资基金(以下简称“本基金”)经我国证券监督办理委员会(以下简称“我国证监会”)证监答应[2018]1032号《关于准予融统统捷债券型证券出资基金注册的批复》核准，由融通基金办理有限公司依照《中华人民共和国证券出资基金法》和《融统统捷债券型证券出资基金基金合同》担任揭露征集。本基金为契约型敞开式，存续期限不定，初次建立征集不包含认购资金利息共征集人民币230,000,947.15元，业经普华永道中天管帐师事务所(特别一般合伙)普华永道中天验字(2018)第0558号验资陈说予以验证。经向我国证监会存案，《融统统捷债券型证券出资基金基金合同》于2018年11月15日正式收效，基金合同收效日的基金份额总额为230,012,030.89份基金份额，其间认购资金利息折合11,083.74份基金份额。本基金的基金办理人为融通基金办理有限公司，基金保管人为上海浦东发展银行股份有限公司。

依据《中华人民共和国证券出资基金法》和《融统统捷债券型证券出资基金基金合同》的有关规则，本基金出资于具有杰出流动性的金融东西，包含国内依法发行和上市生意的国债、金融债、央行收据、当地政府债、企业债、公司债、中期收据、短期融资券、超短期融资券、财物支撑证券、次级债、中小企业私募债、可转化债券(含别离生意可转债)、可交换债券、债券回购、货币商场东西、银行存款(包含协议存款、定时存款及其他银行存款)、同业存单、国债期货以及法律法规或我国证监会答应基金出资的其它金融东西，但须契合我国证监会的相关规则。本基金的出资组合份额为：出资于债券财物的份额不低于基金财物的80%；每个生意日日终在扣除国债期货合约需交纳的生意确保金后，现金(不包含结算备付金、存出确保金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的份额不低于基金财物净值的5%。本基金不直接出资于股票、权证，但可持有因可转化债券转股所构成的股票、因可交换债券换股所构成的股票、因所持股票所派发的权证以及因出资可别离债券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等财物，本基金将在其可生意之日起10个生意日内卖出。本基金成绩比较基准为：中债归纳全价(总值)指数收益率。

6.4.2管帐报表的编制根底

本基金的财政报表依照财政部于2006年2月15日及今后期间公布的《企业管帐准则-根本准则》、各项详细管帐准则及相关规则(以下合称“企业管帐准则”)、我国证监会公布的《证券出资基金信息发表XBRL模板第3号<年度陈说和半年度陈说>》、我国证券出资基金业协会(以下简称“我国基金业协会”)公布的《证券出资基金管帐核算事务指引》、《融统统捷债券型证券出资基金基金合同》和我国证监会、我国基金业协会发布的有关规则及答应的基金职业实务操作编制。

本财政报表以持续运营为根底编制。

6.4.3遵从企业管帐准则及其他有关规则的声明

本基金2019年半年度发稿渠道财政报表契合企业管帐准则的要求，实在、完好地反映了本基金2019年6月30日的财政状况以及2019年1月1日至6月30日期间的运营效果和基金净值改动状况等有关信息。

6.4.4重要管帐方针和管帐估量

6.4.4.1管帐年度

本基金管帐年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财政报表的实践编制期间为2019年1月1日至2019年6月30日止期间。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人软文推行民币。

6.4.4.3金融财物和金融负债的分类

(1)金融财物的分类

金融财物于初始承认时分类为：以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物、应收金钱、可供出售金融财物及持有至到期出资。金融财物的分类取决于本基金对金融财物的持有意图和持有才能。本基金现无金融财物分类为可供出售金融财物及持有至到期出资媒体发布渠道。

本基金现在以生意意图持有的股票出资、债券出资、财物支撑证券出资和衍生东西分类为以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物。除衍生东西所产生的金融财物在财物负债表中以衍生金融财物列示外，以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物在财物负债表中以生意性金融财物列示。

本基金持有的其他金融财物分类为应收金钱，包含银行存款、买入返售金融财物和其他各类应收金钱等。应收金钱是指在活泼商场中没有报价、收回金额固定或可承认的非衍生金融财物。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始承认时分类为：以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金现在暂无金融负债分类为以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包含卖出回购金融财物款和其他各类敷衍金钱等。

6.4.4.4金融财物和金融负债的初始承认、后续计量和停止承认

金融财物或金融负债于本基金成为金融东西合同的一方时，按公允价值在财物负债表内承认。以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物，取得时产生的相关生意费用计入当期损益；关于付出的价款中包含的债券或财物支撑证券起息日或前次除息日至购买日止的利息，独自确以为应收项目。应收金钱和其他金融负债的相关生意费用计入初始承认金额。

关于以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物，依照公允价值进行后续计量；关于应收金钱和其他金融负债选用实践利率法，以摊余本钱进行后续计量。

金融财物满意下列条件之一的，予以停止承认：(1)收取该金融财物现金流量的合同权力停止；(2)该金融财物已搬运，且本基金将金融财物一切权上简直一切的危险和酬劳搬运给转入方；或许(3)该金融财物已搬运，尽管本基金既没有搬运也没有保存金融财物一切权上简直一切的危险和酬劳，可是抛弃了对该金融财物操控。

金融财物停止承认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时责任悉数或部分现已免除时，停止承认该金融负债或责任已免除的部分。停止承认部分的账面价值与付出的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融财物和金融负债的估值准则

本基金持有的股票出资、债券出资、财物支撑证券出资和衍生东西按如下准则承认公允价值并进行估值：

(1)存在活泼商场的金融东西按其估值日的商场生意价格承认公允价值；估值日无生意且最近生意日后未产生影响公允价值计量的严重事件的，按最近生意日的商场生意价格承认公允价值。有满意依据标明估值日或最近生意日的商场生意价格不能实在反映公允价值的，应对商场生意价格进行调整，承认公允价值。与上述出资种类相同，但具有不同特征的，应以相同财物或负债的公允价值为根底，并在估值技能中考虑不同特征要素的影响。特征是指对财物出售或运用的约束等，假如该约束是针对财物持有者的，那么在估值技能中不该将该约束作为特征考虑。此外，基金办理人不该考虑因很多持有相关财物或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融东西不存在活泼商场，选用在当前状况下适用而且有满意可利用数据和其他信息支撑的估值技能承认公允价值。选用估值技能时，优先运用可查询输入值，只要在无法取得相关财物或负债可查询输入值或取得不切实可行的状况下，才能够运用不行查询输入值。

(3)如经济环境产生严重改动或证券发行人产生影响金融东西价格的严重事件，应对估值进行调整并承认公允价值。

6.4.4.6金融财物和金融负债的抵销

本基金持有的财物和承当的负债根本为金融财物和金融负债。当本基金1)具有抵销已承认金额的法定权力且该种法定权力现在是可履行的；且2)生意两边预备按净额结算时，金融财物与金融负债按抵销后的净额在财物负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所征集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。因为基金份额折算引起的实收基金份额改动于基金份额折算日依据折算前的基金份额数及承认的折算份额核算认列。因为申购和换回引起的实收基金改动别离于基金申购承认日及基金换回承认日认列。上述申购和换回别离包含基金转化所引起的转入基金的实收基金添加和转出基金站发稿的实收基金削减。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包含已完成平准金和未完成平准金。已完成平准金指在申购或换回基金份额时，申购或换回金钱中包含的按累计未分配的已完成损益占基金净值份额核算的金额。未完成平准金指在申购或换回基金份额时，申购或换回金钱中包含的按累计未完成损益占基金净值份额核算的金额。损益平准金于基金申购承认日或基金换回承认日认列，并于期末全额转入未分配赢利/(累计亏本)。

6.4.4.9收入/的承认和计量

股票出资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确以为出资收益。债券出资在持有期间应取得的按票面利率或许发行价核算的利息扣除在适用状况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金办理人交纳的增值税后的净额确以为利息收入。财物支撑证券在持有期间收到的金钱，依据财物支撑证券的估量收益率区别归于财物支撑证券出本钱金部分和出资收益部分，将本金部分冲减财物支撑证券出本钱钱，并将出资收益部分扣除在适用状况下由基金办理人交纳的增值税后的净额确以为利息收入。

以公允价值计量且其改动计入当期损益的金融财物在持有期间的公允价值改动确以为公允价值改动损益；于处置时，其处置价发布新闻渠道格与初始承认金额之间的差额确以为出资收益，其间包含从公允价值改动损益结转的公允价值累计改动额。

应收金钱在持有期间承认的利息收入按实践利率法核算，实践利率法与直线法差异较小的则按直线法核算。

6.4.4.10费用的承认和计量

本基金的办理人酬劳、保管费和出售服务费在费用包含期间按基金合同约好的费率和核算办法逐日承认。

其他金融负债在持有期间承认的利息开销按实践利率法核算，实践利率法与直线法差异较小的则按直线法核算。

6.4.4.11基金的收益分配方针

本基金每一类基金份额享有平等分配权。本基金收益以现金方式分配,但基金份额持有人可挑选现金盈利或将现金盈利按分红除权日的基金份额净值主动转为基金份额进行再出资。若期末未分配赢利中的未完成部分为正数,包含基金运营活动产生的未完成损益以及基金份额生意产生的未完成平准金等,则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利中的已完成部分;若期末未分配赢利的未完成部分为负数,则期末可供分配赢利的金额为期末未分配赢利,即已完成部分相抵未完成部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从一切者权益转出。

6.4.4.12分部陈说

本基金以内部安排结构、办理要求、内部陈说准则为依据承认运营分部，以运营分部为根底承认陈说分部并发表分部信息。运营分部是指本基金内一起满意下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、产生费用；(2)本基金的基金办理人能够定时点评该组成部分的运营效果，以决定向其装备资源、点评其成绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财政状况、运营效果和现金流量等有关管帐信息。假如两个或多个运营分部具有类似的经济特征，而且满意必定条件的，则合并为一个运营分部。

本基金现在以一个单一的运营分部运作，不需求发表分部信息。

6.4.4.13其他重要的管帐方针和管帐估量

依据本基金的估值准则和我国证监会答应的基金职业估值实务操作，本基金承认以下类别股票出资、债券出资和财物支撑证券出资的公允价值时选用的估值办法及其要害假定如下：

(1)关于证券生意所上市的股票和债券，若呈现严重事项停牌或生意不活泼(包含涨跌停时的生意不活泼)等状况，本基金依据我国证监会公告[2017]13号《我国证监会关于证券出资基金估值事务的辅导定见》，依据详细状况选用《关于发布中基协(AMAC)基金职业股票估值指数的告诉》供给的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技能进行估值。

(2)关于在确认时内的非揭露发行股票、初次揭露发行股票时公司股东揭露出售股份、经过大宗生意取得的带限售期的股票等流转受限股票，依据我国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布@?券出资基金出资流转受限股票估值指引(试行)@?告诉》之附件《证券出资基金出资流转受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券生意所上市生意的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司依据指引所独立供给的该流转受限股票剩下限售期对应的流动性扣头后的价值进行估值。

(3)关于在证券生意所上市或挂牌转让的固定收益种类(可转化债券、财物支撑证券和私募债券在外)及在银行间同业商场生意的固定收益种类，依据我国证监会公告[2017]13号《我国证监会关于证券出资基金估值事务的辅导定见》及《我国证券出资基金业协会估值核算作业小组关于2015年1季度固定收益种类的估值处理标准》选用估值技能承认公允价值。本基金持有的证券生意所上市或挂牌转让的固定收益种类(可转化债券、财物支撑证券和私募债券在外)，依照中证指数有限公司所独立供给的估值效果承认公允价值。本基金持有的银行间同业商场固定收益种类依照中债金融估值中心有限公司所独立供给的估值效果承认公允价值。

6.4.5管帐方针和管帐估量改动以及过失更正的阐明

6.4.5.1管帐方针改动的阐明

本基金本陈说期未产生管帐方针改动。

6.4.5.2管帐估量改动的阐明

本基金本陈说期未产生管帐估量改动。

6.4.5.3过失更正的阐明

本基金在本陈说期间无须阐明的管帐过失更正。

6.4.6税项

依据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠方针的告诉》、财税[2012]85号《关于施行上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2015]101号《关于上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的告诉》、财税[2016]46号《关于进一步清晰全面推开营改增试点金融业有关方针新闻发布的告诉》、财税[2016]70号《关于金融安排同业来往等增值税方针的弥补告诉》、财税[2016]140号《关于清晰金融房地产开发教育辅佐服务等增值税方针的告诉》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税方针有关问题的弥补告诉》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的告诉》、财税[2017]90号《关于租入固定财物进项税额抵扣等增值税方针的告诉》及其他相关财税法规和实务操作，首要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中产生的增值税应税行为，以资管产品办理人为增值税交税人。资管产品办理人运营资管产品过程中产生的增值税应税行为，暂适用简易计税办法，依照3%的征收率交纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中产生的增值税应税行为，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值税的，已交税额从资管产品办理人今后月份的增值税应交税额中抵减。

对证券出资基金办理人运用基金生意股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、当地政府债以及金融同业来往利息收入亦免征增值税。资管产品办理人运营资管产品供给的借款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为出售额。资管产品办理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货品期货，能够挑选依照实践买入价核算出售额，或许以2017年最终一个生意日的非货品期货结算价格作为买入价核算出售额。

(2)对基金从证券商场中取得的收入，包含生意股票、债券的差价收入，股票的股息、盈利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金付出利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息盈利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息盈利所得全额计入应交税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应交税所得额；持股期限超越1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、盈利收入，依照上述规则核算交税，持股时刻自解禁日起核算；解禁前取得的股息、盈利收入持续暂减按50%计入应交税所得额。上述所得一致适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率交纳股票生意印花税，买入股票不征收股票生意印花税。

(5)本基金的城市保护建造税、教育费附加和当地教育费附加等税费依照实践交纳增值税额的适用份额核算交纳。

6.4.7相关方联系

6.4.7.1本陈说期与基金产生相关生意的各相关方

注:下述相关生意均在正常事务规模内按一般商业条款缔结。

6.4.8本陈说期及上年度可比期间的相关方生意

6.4.8.1经过相关方生意单元进行的生意

无。

6.4.8.2相关方酬劳

6.4.8.2.1基金办理费

单位：人民币元

注:1、付出基金办理人融通基金的办理人酬劳按前一日基金财物净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月付出。其核算公式为：

日办理人酬劳=前一日基金财物净值0.30%/当年天数。

2、客户保护费是基金办理人与基金出售安排约好的依据出售安排出售基金的保有量提取必定份额的费用，用以向基金出售安排付出客户服务及出售活动中产生的相关费用，该费用从基金办理人收取的基金办理费中列支，不归于从基金财物中列支的费用项目。

6.4.8.2.2基金保管费

单位：人民币元

注:付出基金保管人浦发银行的保管费按前一日基金财物净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月付出。其核算公式为：

日保管费=前一日基金财物净值0.10%/当年天数。

6.4.8.3与相关方进行银行间同业商场的债券(含回购)生意

无。

6.4.8.4各相关方出本钱基金的状况

6.4.8.4.1陈说期内基金办理人运用固有资金出本钱基金的状况

无。

6.4.8.4.2陈说期末除基金办理人之外的其他相关方出本钱基金的状况

无。

6.4.8.5由相关方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

注:本基金的银行存款由基金保管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参加相关方承销证券的状况

无。

6.4.8.7其他相关生意事项的阐明

无。

6.4.9期末(2019年6月30日)本基金持有的流转受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流转受限证券

无。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流转受限股票

无。

6.4.9.3期末债券正回购生意中作为典当的债券

6.4.9.3.1银行间商场债券正回购

到本陈说期末2019年6月30日止，本基金从事银行间商场债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额65,969,501.04元，是以如下债券作为典当：

金额单位：人民币元

6.4.9.3.2生意所商场债券正回购

到本陈说期末2019年6月30日止，基金从事证券生意所债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额50,567,000.00元，到2019年7月12日到期。该类生意要求本基金转入质押库的债券，按证券生意所规则的份额折算为标准券后，不低于债券回购生意的余额。

7出资组合陈说

7.1期末基金财物组合状况

金额单位新闻发布渠道：人民币元

7.2期末按债券种类分类的债券出资组合

金额单位：人民币元

7.3期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名债券出资明细

金额单位：人民币元

7.4期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名财物支撑证券出资明细

本基金本陈说期末未持有财物支撑证券。

7.5陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五贵重金属出资明细

本基金本陈说期末未持有贵金属。

7.6期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名权证出资明细

本基金本陈说期末未持有权证。

7.7陈说期末本基金出资的国债期货生意状况阐明

7.7.1本期国债期货出资方针

本基金的国债期货出资将以危险办理为准则，以套期保值为意图，适度运用国债期货，进步出资组合的运作功率。基金办理人将依照相关法律法规的规则，结合国债现货商场和期货商场的波动性、流动性等状况，经过多头或空头套期保值等战略进行操作，获取超量收益。

7.7.2陈说期末本基金出资的国债期货持仓和损益明细

本基金本陈说期末未持有国债期货。

7.7.3本期国债期货出资点评

本基金本陈说期未持有国债期货。

7.8出资组合陈说附注

7.8.1本基金出资的前十名证券的发行主体陈说期内没有被监管部分立案查询，或在陈说编制日前一年内遭到揭露斥责、处分。

7.8.2期末其他各项财物构成

单位：人民币元

7.8.3期末持有的处于转股期的可转化债券明细本基金本陈说期末未持有处于转股期的可转化债券。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

8.2期末基金办理人的从业人员持有本基金的状况

8.3期末基金办理人的从业人员持有本敞开式基金份额总量区间状况

9敞开式基金份额改动

单位：份

10严重事件提醒

10.1基金份额持有人大会决议

本陈说期内，本基金未举行基金份额持有人大会。

10.2基金办理人、基金保管人的专门基金保管部分的严重人事改动

10.2.1基金办理人的严重改动

本陈说期内，本基金的基金办理人无严重人事改动。

10.2.2基金保管人的专门基金保管部分的严重人事改动

本陈说期内，基金保管人的专门基金保管部分无严重人事改动。

10.3触及基金办理人、基金产业、基金保管事务的诉讼

本陈说期内，无触及基金办理人、基金产业及基金保管事务的诉讼事项。

10.4基金出资战略的改动

本陈说期内，本基金出资战略未产生改动。

10.5为基金进行审计的管帐师事务所状况

本基金延聘的管帐师事务所为普华永道中天管帐师事务所，该事务所自基金合同收效日起为本基金供给审计服务至今。

10.6办理人、保管人及其高档办理人员受稽察或处分等状况

本陈说期内，本基金的基金办理人、保管人的保管事务部分及其高档办理人员无受稽察或处分等状况。

10.7基金租借证券公司生意单元的有关状况

10.7.1基金租借证券公司生意单元进行股票出资及佣钱付出状况

金额单位：人民币元

注:1、基金专用生意单元的挑选标准和程序：

挑选署理本公司所办理的基金进行证券生意事务的证券运营安排的标准包含以下六个方面：

资力雄厚，诺言杰出，注册本钱不少于3亿元人民币；

财政状况杰出，各项财政方针显现公司运营状况安稳；

运营行为标准，最近两年未因严重违规行为而遭到我国证监会和我国人民银行处分；

内部办理标准、严厉，具有健全的内控准则，并能满意基金运作高度保密的要求；

具有基金运作所需的高效、软文渠道安全的通讯条件，生意设备契合署理本基金进行证券生意的需求，并能为本基金供给全面的信息服务；

研讨实力较强，有固定的研讨安排和专门研讨人员，能及时为本基金供给高质量的咨询服务，包含宏观经济陈说、职业陈说、商场走向剖析、个股剖析陈说及其他专门陈说，并能依据基金出资的特定要求，供给专门研讨陈说。

2、挑选署理本公司所办理的基金进行证券生意事务的证券运营安排的程序包含以下四个过程：

券商服务点评；

拟定租借目标。由研讨部依据以上点评效果拟定备选的券商；

上报同意。研讨部将拟定租借目标上报分担副总司理同意；

签约。在取得同意后，按公司签约程序代表公司与承认券商签约。

3、本陈说期内生意单元无改动。

10.7.2基金租借证券公司生意单元进行其他证券出资的状况

金额单位：人民币元

11影响出资者决议计划的其他重要信息

11.1陈说期内单一出资者持有基金份额份额到达或超越20%的状况

融通基金办理有限公司

2019年8月24日