[人和商业]回复首轮问询 冠龙股份称与董监高不存在利益输送

冠龙股份日前回复初次揭露发行股票并在科创板上市请求文件的审阅问询函，指出发行人与其董监高之间不存在利益输送的景象。招股说明书显现，公司拟征集资金为11.87亿元，首要用于上海节水阀门出产基地扩产项目、江苏融通阀门机械有限公司节水阀门出产基地扩建项目、研制中心建设项目以及智能信息化晋级项目。

买卖价格公允

针对买卖所提出的发行人与其董监高之间是否存在利益输送，公司在回复问询函时指出，发行人董监高中，李政宏、李秋梅和李易庭别离直接持有发行人58.5%、13.5%和9%的股权。此外，发行人与董监高存在日常运营活动付出相关薪酬和报销费用等正常来往及陈述期内已发表的相关买卖，发行人与其董监高之间不存在利益输送的景象。

发行人出售冠龙实业以经评价的净资产为定价根据；发行人收买冠龙自控和江苏融通以经审计的净资产为定价根据；收买KaronTrading股权经两边洽谈买卖价格为0元，在收买前一年度末即2016年12月31日KaronTrading的账面净资产为5.96万元，金额较小，且该收买归于同一操控下企业兼并，获得的净资产账面价值与付出的兼并对价账面价值的差额计入本钱公积。因而，发行人出售冠龙实业以及收买冠龙自控、江苏融通、KaronTrading股权的买卖价格公允，不存在危害发行人利益的景象。

到现在，公司收买冠龙自控、江苏融通、KaronTrading已完结3年，收买后相关事务、技能、人员和办理等方面的整合作业已顺利完结，公司运营状况正常，且在公司统筹规划和办理下，进步了资源配置功率和全体办理水平。

陈述期内(2017年至2019年及2020年上半年)，公司别离完成运营收入62273.93万元、82977.1万元、94554.75万元和42994.02万元，归归于母公司所有者的净利润别离为10687.55万元、10692.01万元、15516.1万元和6709.48万元。研制投入占运营收入的份额别离为3.86%、3.87%、3.99%和4.89%。

公司首要从事节水阀门的研制、规划、出产和出售，首要产品包含蝶阀、闸阀、操控阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品，为乡镇给排水、水利和工业等下流应用领域供给产品及归纳解决方案。

公司表明，本次征集资金出资项目有利于扩展公司的事务规划，进步公司研制实力和运营办理功率，增强公司的竞赛优势，施行后不会产生同业竞赛，也不会对公司的独立性产生晦气影响。

应收账款添加

招股说明书显现，公司首要存在技能危险、运营危险、内控危险、财政危险、法令危险、征集资金出资项目危险6大层面危险。

应收账款添加的危险方面，招股说明书显现，2017年底、2018年底、2019年底和2020年6月末，公司应收账款账面价值别离为31425.9万元、40423.08万元、44361.25万元和44455.21万元，占各期末流动资产的份额别离为37.17%、40.94%、40.36%和36.45%。陈述期内，公司应收账款规划随收入规划的添加而有所增加，假如国内外微观经济形势、职业开展前景产生严重晦气改变或公司客户本身运营状况恶化，将或许导致公司无法如期、足额回收货款，将对公司运运营绩带来晦气影响。

毛利率下滑危险方面，陈述期内，公司归纳毛利率处于较高水平，各期毛利率别离为47.34%、45.09%、46.89%和46.19%，根本保持安稳。与可比公司比较，因为产品结构、出售形式、出售区域和终端客户差异等要素，公司毛利率较高。公司毛利率遭到下流市场需求、职业竞赛程度、产品出售价格、原材料价格、人工成本等多个要素的影响。假如未来公司产品出售价格下降、原材料收购价格和人工成本上升，将导致公司毛利率下降，从而影响公司运运营绩。

针对公司的全体开展方针，冠龙股份指出，依托研制团队和技能堆集，加大节水阀门的研制立异投入，继续进步公司技能水平。在现有事务基础上，进一步进步公司产能，进步出产功率，优化种类结构，进步产品技能含量，加速产品应用开发力度，增强公司中心竞赛力，力求使公司安稳生长，完成客户、职工、股东及相关利益方共赢。