基金东方精选(证券从业资格考试)

本报记者周尚伃

券商财富办理转型又有新进展。

近来，中金公司公告称，拟将境内财富办理事务搬运给全资子公司中金财富。前不久，高盛高华获批财富办理事务资历。

实际上，近年来券商活跃致力于推进财富办理转型，粤开证券研究院首席战略分析师陈梦洁在承受《证券日报》记者采访时表明：“资管新规后，金融安排的理财产品向净值化方向转型，面临居民日益提高的财富办理要求，券商的财富办理事务既面临存量产品转型应战，又面临机会。”

券商加快财富办理转型脚步

本年5月份，证监会主席易会满在中证协第七次会员大会上的讲话中4次提及“财富办理”，强化了券商关于财富办理功能定位。

在职业首先测验进行财富办理转型的中金公司近来宣告，拟将境内财富办理事务搬运给全资子公司中金财富，进一步完结两边事务整合。中金公司表明，为加快完结财富办理转型晋级，本次事务整合完结后，公司作为母公司展开投行、股票、固定收益、财物管务、私募股权出资事务，将从事境内财富办理事务的20家营业部划转至中金财富，并将其他与境内财富办理事务相关的客户、事务及合同搬运至中金财富。中金财富作为子公司展开财富办理事务。

中金财富前身为中投证券。2017年4月份，中金公司完结收买中金财富100%股权。在中基协初次发表的出售安排公募基金出售保有规划中，2021年一季度，中金财富位列第38位，股票+混合公募基金保有规划193亿元，非货币商场公募基金保有规划195亿元，逾越不少老牌金融安排。

关于本次事务整合的意图，中金公司直言：“本次事务整合是为加快完结公司财富办理转型晋级，为打造世界一流投行和世界一流财富办理渠道奠定坚实根底。”

此前，中国证监会北京监管局核准高盛高华添加证券生意、证券出资咨询、证券自营、代销金融产品事务。高盛高华是一家中外合资经营的证券公司。据《证券日报》记者了解，到2020年年底，高盛高华仅有职工104人，而且超七成为投行专业人才。在本次监管批复中说到，公司应当为证券生意、证券出资咨询、证券自营、代销金融产品事务依法装备有关人员、事务设备、信息系统和经营场所。

天风证券非银职业分析师罗钻辉表明，券商财富办理事务将进一步转型展开，看好券商大财富办理事务的展开，一是代销金融产品的规划估计持续快速增加；二是券商系基金具有投研才能等优势，估计商场份额将持续提高，增厚券商赢利。

??财富办理转型成效初显

当时，在生意事务向财富办理转型展开过程中，受佣钱率下降、职业同质化竞赛、金融科技赋能等多方面要素影响，券商产品、投顾、渠道等归纳实力需进一步提高，对券商归纳服务才能及事务转型晋级提出了更高要求。

山西证券非银金融分析师刘丽在承受《证券日报》记者采访时表明：“国内财富办理同质化倾向较显着，与国外财富办理安排供给的差异化、定制化、专业化比较，还有很长的路要走。强化证券公司财富办理的功能定位，是证券职业完结高质量展开的重要途径，也是深化资本商场根底制度改革的重要抓手。”

以互联券商东方财富为例，近年来该公司加快财富办理转型，现在其A股市值已逾越证券职业龙头中信证券。成绩方面，东方财富估计，2021年上半年完结归属于上市公司股东的净赢利35亿元-45亿元，比上年同期增加93.53%-121.18%，成绩体现非常抢眼。自东方财富7月9日晚间发布成绩预告以来，至少已有14家券商发布研报掩盖。不少券商以为，东方财富是财富办理大时代最获益标的。

近来，东方财富还调整了公司安排架构，新增财富办理工作群、立异事务工作群，进一步整合财富办理板块。东方财富全资子公司东方财富证券也取得试点展开基金出资参谋事务资历。在出售安排公募基金出售保有规划中，2021年一季度，东方财富旗下天天基金排名第五，股票+混合公募基金保有规划3750亿元，非货币商场公募基金保有规划4324亿元，体现非常优异。

陈梦洁向《证券日报》记者表明：“未来券商财富办理转型：一是在产品方面，朝着净值化、商场化的方向持续转型。二是在安排架构上，建立更为独立、专业的部分或许子公司，促进券商财富办理事务更加商场化。三是活跃布局公募基金事务，近期证券公司基金投顾事务试点事务展开如火如荼，券商基金投顾逐渐完结对客户进行账户办理式的‘买方投顾’，以客户财物办理规划为收费基准，有望完结客户与公司双赢局势，加快证券职业高质量展开。”

麦肯锡的研究报告以为，面临一日千里的商场环境和日渐加重的竞赛格式，各财富办理安排应精确捕捉本身地点商场中的职业革新展开机会，提早布局高潜事务，建造中心竞赛才能，方能鄙人一阶段的竞赛中锋芒毕露，在干流财富办理中抢占一席之地。