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地产布景金融组织“跌跟头”“大自融”隐藏多少危险?

来历：21世纪经济报导作者：方海平

近来，又有两家金融组织爆出危险问题。一是港股上市公司51信用卡突遭警方查询，后续发展称首要触及外包暴力催收；另一则是，稳妥公司百年人寿遭监管出场查询，或触及股权、违规资金运用等问题。

此前不久，安信信任、包商银行等也因危险露出较多，现在处于危险处置阶段。

近期露出危险的多家金融组织背面都有一个共同点，均有地产公司的布景。究其原因，与地产集团多年前箭步布局金融地图，以及当时房地产商场低迷有关。

从露出危险的金融组织详细事务模发布新闻途径式上看，手握各类金融资质的金控集团，不免触及自融。“尽管监管有明确规定，但穿透来看，许多产品征集的资金都涉嫌流向了地产公司自己的项目，仅仅买卖结构上规划的没问题。”一位了解金融商场的人士对21世纪经济报导记者表明。

地产爱金融

百年人寿近期频频遇窘境，偿付能力缺乏遭受评级下降，股权转让几经崎岖未能落定，近来又或因股权问题、违规运用资金等被监管出场查看。

百年人寿是一家中型稳妥公司，于2009年在大连建立，是东北区域首家中资法人组织寿险公司。工商材料显现，其大股东为万达集团，持股份额11.55%；其他股东也多以房地产企业为主，包含新光控股、大连城市建设集团有限公司、大连乾豪坤实置业有限公司以及大连国泰房地产开发有限公司等。

其第二大股东新光控股也深陷债款危机，所持10.26%股份被全数冻住。

本年以来，这家稳妥公司一向处于股权转让纷争中，意向接盘方也是房地产企业。去年底绿城房地产发布公告称，将收买万达所持百年人寿股份，终究该笔买卖以失利收场。而2019年8月，百年人寿又公告称，奥园集团拟从原股东大连城市建设集团、大连乾软文途径豪坤实置业以及大连国泰房地产开发有限公司受让10.8亿股份，现在没有取得批复。

据揭露数据，百年人寿近年来在监管达标上颇有压力。本年二季度偿付能力陈述显现，中心偿付能力充足率和归纳偿付能力充足率分别为84.6%和111.67%，较2017年和2018年继续下降，评级为C，挨近监管红线。

2017年以来，稳妥业自上而下进入一轮强监管，其间一个要点整治问题是股权问题。在此之前，房地产企业对稳妥公司的喜爱已现端倪，在多家新建立的稳妥公司中，最首要的建议股东为房地产企业。2016年，新建立21家公司，其间超越一半的建议人股东中包含房地产企业；别的，在新开业的几家公司中，也存在多个引进房地产企业股权的景象。

地产公司喜爱的不止是稳妥。此前安信信任于软文本年6月软文推行份发表，2018年1月1日至本年5月20日期间呈现违约或延期兑付的信任产品数量有25个，触及金额约117.6亿元；近来又收到上交所的问询函，对违约产品的状况、股权冻住等问题进行重视。

安信信任的实践操控人新闻发布高天国，以地产发家，2002年掌控安信信任后，该信任公司业绩快速增长，一度成为职业龙头，但2018年以来却呈现业新闻发布途径绩大变脸。

一位业内人士对21世纪经济报导记者表明，安信信任依托股东布景，以房地产事务为主，在广东区域拿了许多周期长、资金体量大的老城改造项目，但由于方针改变，这些项目迟迟难以开工取得回款。

另一消息人士对记者指出，安信信任实质上已被监管部分所“接收”，现在上海银监的监管人员每天都在现站发稿场与公司人员一同处置危险项目。

10月22日，安信信任人士对21世纪经济报导记者否认了这一说法，明确指出没有被接收，现在仍是公司自己在主导处理，这个进程的确跟监管坚持频频交流。问题的关键在于，房地产商场低迷，如安在赶快拿到资金与尽量公允的商场价格之间平衡。

大自融隐藏危险

房地产企业布局金融，十年前就已开端。究其意图，一是为了取得金融职业的出资收益；二是在企业规模胀大之后，本身对资金需求越来越大。据21世纪经济报导记者不完全统计，排名靠前的三十多家房地产企业均不同程度上进入金融事务，其间金融车牌完全的包含恒大、万达、佳兆业、绿洲等，这些公司大多控股或参股银行、稳妥、P2P、小贷公司等。

近几年，房地产企业金消融的痕迹益发显着，一个典型表现是，人才在两个职业中无障碍流转，房地产企业以高薪许多从金融组织“挖人”，尤其在当时金融去杠杆布景下，不少银行、信任的事务经理流向了房地产的融资部分。

一位了解房地产融资商场的人士对21世纪经济报导记者表明，尽管监管部分关于金融组织资金的运用有明确要求，但商场有躲避的途径，许多房企经过所操控的金融组织发行产品，穿透来看终究流向了自己的项目。最遍及的做法便是，自建或在外部寻觅一个表面上没有股权相关的壳公司，作为融资主体，融到资金再转至房企。

据上述人士泄漏，首要有两种方法：有的是房企内部人士在外自建壳主体，只需满意表面上没有相关联系即可；第二种需求外部去找契合条件的壳公司，由于有些资金出资运用有门槛，比方许多稳妥资金对融资主体就有AA以上的门槛要求。“会跟对方谈好，成本费用都从房产公司出，有时候也会给一些‘通道’费用。”

据21世纪经济报导记者了解，某家金融车牌较全的地产公司近期从商场媒体发布途径上经过此种方法，从自己操控的一家寿险公媒体发稿途径司中“融资”了100多亿资金。

除此之外，房企也会经过旗下金融组织发行资金发稿途径池类产品。比方，深圳某家地产企业，现在在商场发行了许多期限灵敏、收益固定的私募资金池类产品。